$4 000: ключевая поддержка золота проходит решающий тест ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается, поскольку более крепкий доллар США перевешивает поддержку со стороны падающих цен на нефть.
- Трейдеры ожидают решения ФРС по процентной ставке в среду, при этом рынки закладывают в цены 35%-ную вероятность повышения ставки.
- XAU/USD приближается к уровню поддержки $4 000, при этом RSI на дневном графике удерживается ниже нейтрального уровня 50.
Золото (XAU/USD) во вторник остается под давлением, испытывая давление со стороны укрепления доллара США (USD), даже несмотря на то, что цены на нефть продолжают откат на надеждах на завершение войны США и Ирана. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 034, снизившись на 1,0% за день, после того как в понедельник не смогло удержаться выше $4 100.
Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что стороны ведут «хорошие переговоры» и что есть «хороший шанс, что что-то произойдет», но предупредил, что военные действия могут возобновиться, если переговоры провалятся. Иран опроверг проведение прямых переговоров с Соединенными Штатами.
Между тем Оман представил Ирану предложение о совместном управлении Ормузским проливом через «добровольные сборы», в рамках которого Иран не будет иметь исключительного контроля над ключевым судоходным маршрутом.
Цены на нефть стерли все достижения, зафиксированные на прошлой неделе, при этом West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $80,15, продолжая снижение третью сессию подряд. Несмотря на резкий откат, цены на нефть остаются повышенными и продолжают усиливать опасения по поводу инфляции.
Хотя война США и Ирана по-прежнему находится в центре внимания, внимание также переключается на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду, которое несет необычно высокий риск неожиданного повышения ставки.
Широко ожидается, что ФРС сохранит ставку по федеральным фондам без изменений на уровне 3,50%-3,75%. Однако, согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают около 35-процентной вероятности повышения на 25 базисных пунктов (б.п.).
Ястребиные ставки усилились с тех пор, как председатель ФРС Кевин Уорш провел свое первое заседание по вопросам монетарной политики в июне. Уорш неоднократно подчеркивал необходимость восстановить ценовую стабильность, поскольку инфляция остается выше целевого уровня 2%.
Удержится ли $4 000 или будет пробит?
Для золота предстоящее решение ФРС может оказаться ключевым в определении того, удержится ли поддержка на $4 000 или уступит место более глубокому коррекционному снижению.
Неожиданное повышение ставки поставило бы золото под риск падения ниже $4 000. Более высокие затраты по займам, как правило, оказывают давление на недоходные активы, одновременно поддерживая доллар США и доходность казначейских облигаций США.
Базовый сценарий — ястребиное сохранение статуса-кво, при котором ФРС оставит ставки без изменений, но сохранит возможность повышения позже в этом году, поскольку риски инфляции, обусловленные энергоресурсами, сохраняются без устойчивого урегулирования войны между США и Ираном. Такой исход также может сделать золото уязвимым к прорыву ниже $4 000.
Между тем, если ФРС займет менее ястребиный настрой и сочтет энергетический шок временным, трейдеры могут сократить ставки на повышение ставки. Это может ослабить доллар США и помочь золоту удержаться выше поддержки $4 000.
Технический анализ: медведи сохраняют контроль ниже средней полосы Боллинджера
На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренно медвежий краткосрочный уклон, поскольку торгуется ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе $4 072, которая также соответствует средней полосе Боллинджера.
Структура полос показывает, что спот торгуется в нижней половине диапазона, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 43,42 остается ниже нейтральной отметки 50, что указывает на то, что попыткам восстановления не хватает сильного импульса в рамках все еще находящегося под давлением трендового фона, на который указывает индекс среднего направленного движения (ADX) около 32, сигнализирующий о сохраняющейся, но ослабевающей силе тренда.
Сверху первоначальное сопротивление находится на средней полосе Боллинджера и 20-дневной SMA вблизи $4 072, за которыми следует верхняя полоса около $4 179, где продавцы могут вновь взять контроль, если уровень будет протестирован.
Снизу непосредственная поддержка находится на психологической отметке $4 000, а затем — на нижней полосе Боллинджера вблизи $3 964. Дневное закрытие ниже этого последнего уровня откроет путь к более глубокому снижению и усилит преобладающий медвежий уклон.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.