Биткоин испытывает давление на фоне роста доходности, тогда как акции получают поддержку благодаря ожиданиям по отчетности
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Биткоин лишился поддержки свежего капитала, поскольку рост доходности казначейских облигаций спровоцировал отток $679 млн из ETF на BTC.
- Сильные ожидания прибыли за 3-й квартал ослабили влияние роста доходности на американские акции.
- Wintermute предупредила, что биткоин может столкнуться с дальнейшим снижением, если доходность 30-летних казначейских облигаций превысит 5,64%.
Согласно Wintermute, биткоин (BTC) сталкивается с оттоком капитала из традиционной финансовой системы, поскольку рост доходности казначейских облигаций США оказывает давление на цифровые активы, в то время как акции получают поддержку благодаря ожиданиям сильных корпоративных прибылей.
Крипторынок расходится с рынком акций на фоне ястребиных перспектив ФРС
Падение произошло после того, как биткоин (BTC) снизился на 3,2% на прошлой неделе, Ethereum (ETH) упал на 7,0%, а альткоины подешевели на 2,9%.
"Криптовалюты лишились поддержки со стороны притока средств, тогда как акции сохранили поддержку благодаря прибылям, поэтому мы сохраняем конструктивный настрой только в случае снижения доходности и возобновления притока средств," — написала Wintermute во вторничном отчете.
Wintermute назвала последние протоколы заседания Федеральной резервной системы ключевым фактором расхождения между криптовалютами и акциями.
Опубликованный в среду протокол показал, что большинство представителей ФРС ожидали еще одного повышения процентной ставки до конца года. Wintermute отметила, что в документе не обсуждалось снижение ставок, что указывает на сдвиг рыночных ожиданий в сторону дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Несмотря на ястребиные сигналы, американские акции сохранили устойчивость. Индекс S&P 500 вырос на 1,2%, а Nasdaq прибавил 0,2%. Нефть Brent подорожала на 1,4%, золото выросло на 1,2%, а долгосрочные казначейские облигации США подорожали на 0,65%. Однако Russell 2000 снизился на 0,9%.
"Индекс S&P 500 проигнорировал ястребиный протокол, поскольку оценки роста прибыли в 3-м квартале находятся вблизи 29% г/г и продолжают повышаться," — написала Wintermute.
Отток средств из биткоин-ETF усиливает давление на восстановление криптовалют
Потоки институциональных инвестиций стали еще одним препятствием для восстановления биткоина. Спотовые ETF на биткоин в США зафиксировали чистый отток в размере около $679 млн на прошлой неделе, что стало крупнейшим недельным оттоком с конца июня.
Оттоки совпали со снижением биткоина с диапазона 86 000-87 000 до минимума около $80 400 в четверг. Хотя впоследствии криптовалюта восстановилась выше $83 000, отскок пока не перерос в устойчивое движение к предыдущему локальному максимуму.
Динамика цены биткоина контрастировала с динамикой S&P 500, который вырос на 1,2% на прошлой неделе, в то время как оценки роста прибыли в третьем квартале приблизились к 29% в годовом выражении.
Среди 66 альткоинов с высокой капитализацией и рыночной капитализацией более $1 млрд только 11 завершили неделю ростом. Токен UNI проекта Uniswap оказался в числе наиболее слабых активов, снизившись на 15,8%.
В отчете отмечалось, что большая часть средств, покидавших эти активы, направлялась в активы, связанные с ИИ, при этом NEAR оказался среди лидеров. Токен продолжил превосходить другие активы после кратковременного снижения, "при этом в качестве причин назывались поддержка постквантовых подписей и короткое сжатие, что мы не смогли подтвердить."
Wintermute назвала стабилизацию долгосрочной доходности казначейских облигаций и возвращение чистых притоков в спотовые ETF на биткоин необходимыми условиями для устойчивого восстановления.
"Пока не произойдут оба этих события, BTC остается высокобетта-активом с отрицательной асимметрией, отражающим динамику рынка акций, и мы не стали бы покупать альткоины более низкого качества при любом движении, напоминающем ралли," говорится в отчете.
Wintermute также назвала отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США за сентябрь, публикация которого запланирована на среду, важным показателем того, распространяется ли инфляция цен на энергоносители на базовую инфляцию.
"Мы заняли бы осторожную позицию, если доходность 30-летних облигаций превысит 5,64%, зафиксированные 30 сентября, или если BTC продолжит отскакивать от уровня $82,5 тыс.," говорится в отчете.
На момент написания биткоин торгуется на уровне $83 150, прибавляя 0,8% за последние 24 часа.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.