Золото и серебро резко падают на открытии недели: могут ли потоки конца месяца и NFP спровоцировать разворот?
|- Золото падает более чем на 3% на открытии недели, поддержка начинает замедлять снижение.
- Серебро падает более чем на 5% и тестирует минимум в районе $60,90.
- Денежные потоки, характерные для конца месяца, и отчет по NFP США могут определить, сохранят ли продавцы контроль.
В начале новой торговой недели все внимание приковано к рынку металлов. Золото и серебро оказались под сильным давлением продаж: золото утром теряет почти 3%, а серебро падает более чем на 5% по всему спектру рынка.
Золото пробило ключевую поддержку в районе $4 225 и продолжило снижение к минимуму вблизи $4 143. Серебро пошло по схожему пути, пробив важную поддержку $62,30, прежде чем опуститься к $60,90.
Возобновившееся давление продаж связывают с ястребиными ожиданиями в отношении Федеральной резервной системы, ростом цен на нефть и повышением доходности казначейских облигаций США. Однако масштаб снижения на рынке металлов не повторился на более широком рынке. Нефть на открытии растет примерно на 3%, US100 снижается примерно на 1%, тогда как основные валютные пары в основном торгуются без изменений за день.
Это вызывает несколько вопросов: оправдано ли столь резкое и в значительной степени одностороннее движение ожиданиями более ястребиной ФРС и более высокой доходности в США? Может ли рынок металлов продолжить снижение? И могут ли денежные потоки, характерные для конца месяца, или пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США изменить направление рынка?
Более высокая доходность поддерживает медвежий сценарий
Нет сомнений, что более высокая доходность и ястребиная ФРС негативны для золота и серебра, и оба этих фактора сейчас присутствуют. Рынки закладывают высокую вероятность еще одного повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре, а доходность 10-летних казначейских облигаций США, согласно Bloomberg, торгуется в районе 5,23%.
Однако концентрация сегодняшнего давления продаж на рынке металлов заслуживает отдельного внимания. Скорость и масштаб снижения могут указывать на то, что позиционирование, ликвидация и институциональные потоки усиливают базовое макроэкономическое давление.
Перебалансировка портфелей в конце месяца и конце квартала может добавить дополнительную волатильность в ближайшие несколько сессий. Эти потоки не гарантируют восстановления, но оставляют рынок уязвимым к резкому развороту, если продавцы начнут фиксировать прибыль или если новый спрос на покупку появится вблизи текущих уровней поддержки.
Продавцы золота нацелились на $4 120
Прорыв золота ниже $4 225 представляет собой важную техническую победу для продавцов. Цена сейчас тестирует поддержку в районе $4 143, при этом внимание смещается к следующему ключевому уровню около $4 120.
Устойчивый прорыв ниже $4 120 укрепит медвежью структуру и может побудить продавцов продлить снижение. И наоборот, восстановление выше $4 225 будет означать, что пробой теряет моментум, и может открыть дверь для более глубокого отскока.
Серебро приближается к психологической отметке $60,00
Прорыв серебра ниже $62,30 также усилил контроль продавцов над рынком. Цена уже протестировала район $60,90, оставив психологический уровень $60,00 в качестве следующей основной цели снижения.
Устойчивое движение ниже $60,00 укрепит медвежий прогноз, тогда как потребуется восстановление выше $62,30, чтобы ослабить непосредственное давление продаж.
В целом макроэкономическая среда продолжает оказывать давление на золото и серебро. Денежные потоки, характерные для конца месяца, могут вызвать краткосрочную волатильность или фиксацию прибыли, но этого может оказаться недостаточно, чтобы изменить более широкий направленный уклон.
Отчет по занятости в США в пятницу может оказать более долгосрочное влияние. Более сильный, чем ожидалось, отчет, вероятно, укрепит ожидания очередного повышения ставки ФРС и окажет дополнительное давление на металлы. Однако более слабый рост занятости или неожиданный рост безработицы могут подтолкнуть доходность казначейских облигаций вниз, ослабить доллар и дать покупателям золота и серебра возможность восстановиться.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.