Золото готовится к рискам движения в обе стороны на фоне приближения встречи Трампа и Си
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото консолидирует предыдущее снижение, оставаясь уязвимым в начале торгов в четверг.
- Доллар США сохраняет рост на фоне повышенной доходности казначейских облигаций в преддверии важной встречи Трампа и Си,
- Золото пробило консолидацию вниз; дневной RSI находится на медвежьей территории.
Золото консолидирует предыдущее снижение на азиатской сессии в четверг, находясь на недельных минимумах ниже $4 300 в ожидании широко обсуждаемой встречи между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином, которая состоится позднее в этот день.
Золото зависит от цен на нефть и доходности казначейских облигаций
Золоту не удалось удержаться в недавнем торговом диапазоне, и в среду оно пробило консолидацию вниз, оказавшись под сильным давлением, поскольку цены на нефть уверенно восстановились и возродили опасения по поводу инфляции, в очередной раз отправив доходность казначейских облигаций США резко вверх. Более высокая доходность увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как золото.
Неопределенность в отношении возможного окончания конфликта на Ближнем Востоке усилилась после того, как лидер Тегерана пообещал никогда не сдаваться, вслед за предупреждением президента США Дональда Трампа о том, что он может "уничтожить" Иран.
Кроме того, сохраняющиеся риски нападений поддерживаемого Ираном йеменского ополчения хуситов на Саудовскую Аравию остаются серьезной проблемой. Эти факторы подняли цены на нефть с многонедельных минимумов и вернули их к уровню $100.
Резкий рост доходности казначейских облигаций поддержал доллар США (USD), что стало двойным ударом для драгоценного металла на фоне усиления ястребиных ожиданий относительно перспектив процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Недавние выступления представителей ФРС содержали ястребиный посыл, укрепляя мнение о дальнейшем повышении ставок или сохранении ставок на более высоком уровне в течение длительного времени.
Стратеги Scotiabank отмечают, что "рынки по-прежнему сосредоточены на перспективах ужесточения денежно-кредитной политики ФРС", а "рост доходности и более благоприятные спреды" названы "ключевыми факторами силы доллара". Они отмечают, что "рост DXY, по всей видимости, полностью поддерживается расширением краткосрочных спредов", и ссылаются на свою "модель справедливой стоимости DXY, основанную исключительно на спредах доходности 2-летних облигаций", которая "оценивает равновесный уровень DXY сегодня утром в 101 против спотового индекса на уровне 100,85". Помимо оценки на основе доходности, в Scotiabank добавляют, что "технические факторы указывают на рост DXY в ближайшей перспективе к нижней границе области 101", подтверждая мнение о том, что текущий рост доллара имеет прочную фундаментальную и техническую основу.
На фоне этих событий в начале торгов в четверг трейдеры золота топчутся на месте, переваривая события минувшей ночи и готовясь к волатильности после встречи Трампа и Си
Похоже, золото пока приостановило снижение, получив передышку после объявления министра финансов США Скотта Бессента о продлении торгового перемирия между США и Китаем до 10 января; он также добавил, что к январю может быть согласован более масштабный экономический пакет.
Тем временем более широкие рыночные настроения, обусловленные ценами на нефть, и доходность казначейских облигаций США могут определить динамику цены на золото.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 286,99, продолжая откат ниже всех ключевых скользящих средних и сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе. 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 371,89 находится значительно выше цены, в то время как 50-дневная и 100-дневная SMA на уровнях $4 312,48 и $4 309,05 ограничивают ближайший потенциал роста, усиливая коррекционный характер движения ниже долгосрочной 200-дневной SMA на уровне $4 541,69. Импульс остается слабым, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,52 указывает на ослабление бычьего давления, а не на состояние явной перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление наблюдается в узком кластере, образованном 100-дневной SMA на уровне $4 309,05 и 50-дневной SMA на уровне $4 312,48, перед 21-дневной SMA на уровне $4 371,89; для ослабления текущего понижательного уклона потребуется дневное закрытие выше этих уровней, при этом более сильное сопротивление сформируется на 200-дневной SMA вблизи $4 541,69. С точки зрения снижения, поддержка расположена в районе бывшей области линии тренда: сначала на уровне прорыва $4 000,03, а затем у начала линии на уровне $3 990,07, где покупатели могут попытаться замедлить коррекцию, если медвежье давление сохранится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.