Прогноз цен на EUR/USD: вероятны дальнейшие потери ниже 1,1600
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD снова встречает поддержку в районе 1,1650 во вторник.
- Доллар США сохраняет позитивный настрой на фоне бегства от рисков и снижения доходности казначейских облигаций США.
- Политические проблемы во Франции продолжают давить на единую валюту.
EUR/USD остается под давлением во вторник, добавляя к пессимизму понедельника и тестируя поддержку в середине 1,1600.
Продолжающееся снижение происходит на фоне политической неопределенности во Франции, которая не утихает, и затянувшегося закрытия федерального правительства США, без признаков компромисса с обеих сторон.
В то же время доллар США продолжает укрепляться. Индекс доллара США (DXY) нашел новый импульс на фоне бегства от рисков, поднявшись до двухнедельных максимумов в районе 98,50–98,60.
Политика Парижа на первом плане
Политическая сага во Франции снова в заголовках. Президент Эммануэль Макрон обратился к уходящему премьер-министру Себастьену Лекорну с просьбой начать переговоры с оппозиционными партиями и найти выход из тупика.
Неожиданный поворот? Лекорн только что подал в отставку всего через несколько часов после того, как представил самый краткосрочный кабинет в современной истории Франции. Тем не менее, Макрон хочет, чтобы он временно остался и вел обсуждения до вечера среды в надежде восстановить некоторый порядок. Тик-так, тик-так.
Центральные банки сохраняют бдительность
На другом берегу Атлантики Федеральная резервная система (ФРС) снизила ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября, что является сигналом о смягчении на рынке труда, хотя также было предупреждено, что инфляция остается "в некоторой степени повышенной".
Последний график ФРС стал более голубиным, сигнализируя о еще 50 базисных пунктах смягчения до конца года, за которыми последуют более мелкие снижения, продолжающиеся до 2026–27 годов. Прогнозы роста немного увеличились до 1,6%, уровень безработицы остался на уровне 4,5%, а инфляционные ожидания остались без изменений.
Не все чиновники были согласны: новый управляющий Стивен Миран настаивал на более крупном снижении на полпункта, но не смог убедить комитет.
На своей пресс-конференции председатель Джером Пауэлл признал замедление создания рабочих мест и снижение потребительских расходов, наряду с показателями инфляции 2,7% по общему индексу PCE и 2,9% по базовому. Он отметил, что тарифы удерживают некоторые цены на высоком уровне, даже несмотря на охлаждение инфляции в сфере услуг, добавив, что баланс рисков теперь выглядит "более сбалансированным", намекнув на то, что ФРС приближается к нейтральной позиции, а не начинает глубокий цикл смягчения.
Когда он снова выступил 23 сентября, Пауэлл повторил это сообщение: инфляция все еще может вспыхнуть, даже если более слабый рынок труда будет сдерживать рост.
Тем временем в Европе Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил ставки без изменений в сентябре и придерживался подхода "заседание за заседанием". Политики заявили, что инфляция остается на пути к достижению среднесрочной цели в 2%. Ожидается, что базовая инфляция в среднем составит 2,4% в 2025 году, прежде чем снизиться до 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард заявила, что политика находится в "хорошем состоянии" и что риски в целом сбалансированы, снова подчеркивая, что будущие действия будут полностью зависеть от данных.
Торговые трения на заднем плане
Торговля остается дикой картой в глобальной игре. Вашингтон и Пекин согласовали 90-дневное перемирие, которое помогло успокоить нервы, но тарифы все еще остаются в силе: США сохраняют 30% пошлины на китайские товары, в то время как Пекин удерживает 10% на экспорт из США.
Также произошло движение между Вашингтоном и Брюсселем. США и ЕС достигли частичной торговой сделки, которая снижает тарифы ЕС на американские промышленные товары и расширяет доступ для сельскохозяйственных и морепродуктов. В ответ Вашингтон ввел 15% тариф на большинство импортов из ЕС.
Большая нерешенная проблема? Автомобили, которые все еще находятся под угрозой новых тарифов.
Инвесторы становятся осторожными по отношению к евро
Данные по позиционированию показывают, что трейдеры стали более осторожными. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся 23 сентября, остаются актуальными на фоне текущего закрытия федерального правительства и невозможности обновить данные. Последний отчет показал, что чистые длинные позиции по EUR упали до 114,3 тыс. контрактов, что является самым низким уровнем с июля. Чистые короткие позиции институциональных инвесторов, тем временем, немного сократились до 165,8 тыс., в то время как открытый интерес вырос до двухнедельного максимума в 859,2 тыс. контрактов.
Технический ландшафт
EUR/USD остается в боковом тренде, с непосредственным препятствием чуть выше 1,1900 и некоторым значительным уровнем поддержки в районе 1,1600. Более того, конструктивный взгляд на пару должен оставаться в силе, пока она торгуется выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 1,1202.
В случае, если быки восстановят контроль, следующим уровнем сопротивления ожидается на потолке 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября), чуть перед психологическим уровнем 1,2000.
В противном случае пробой ниже недельного минимума на уровне 1,1645 (25 сентября) может проложить путь к потенциальному тестированию промежуточной 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1625, за которой следует недельная база на уровне 1,1574 (27 августа) и августовская впадина на уровне 1,1391 (1 августа).
Индикаторы импульса указывают на дальнейшие потери в очень краткосрочной перспективе: индекс относительной силы (RSI) возвращается в зону 45, что указывает на возможность дальнейшего снижения. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) около 12 указывает на тренд, который в настоящее время не имеет силы.
Дневной график EUR/USD
В поисках искры
EUR/USD может иметь некоторую возможность для отскока, но четкого триггера не хватает. Голубиный сюрприз от ФРС, слабый спрос на активы США, уверенный ЕЦБ или прогресс в торговле могут стать достаточными для изменения настроений и поднятия пары.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.