Прогноз цен на австралийский доллар: дальнейшие потери остаются на повестке дня
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD приближается к области месячных минимумов около 0,6460 в среду.
- Доллар США успевает набрать темп перед публикацией протоколов FOMC.
- Ожидается, что участники рынка внимательно следят за данными NFP в четверг.
Австралийский доллар (AUD) сталкивается с растущим давлением на продажу вместе с остальной частью более широкого рискованного комплекса в среду, что побуждает AUD/USD оспаривать область месячных минимумов около 0,6460 на фоне значительных потерь.
Резкий откат на спотовом рынке происходит на фоне продолжения роста доллара США, поднимая индекс доллара США (DXY) до двухнедельных максимумов около психологической отметки 100,00 на фоне смешанных доходностей казначейских облигаций США по всему спектру.
Австралия: Устойчивость, даже если это не бум
Экономика Австралии не совсем бурлит, но она держится лучше, чем многие ожидали. Октябрьские PMI были смешанными: Производственный индекс упал ниже отметки 50 до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс услуг немного вырос до 53,1 (с 52,4).
Розничные продажи показали приличное увеличение на 1,2% в июне, а профицит торгового баланса расширился до 3,938 миллиарда австралийских долларов в сентябре. Инвестиции в бизнес также увеличились во втором квартале, что помогло ВВП вырасти на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% в годовом исчислении. Это не впечатляет, но достаточно стабильно, чтобы поддерживать экономику.
Рынок труда также добавил к нарративу устойчивости: уровень безработицы в октябре снизился до 4,3%, а изменение занятости увеличилось на +42,2 тыс. после более слабого периода. Это своего рода восстановление, которое намекает на то, что условия могут снова укрепляться.
Китай: Все еще задает тон
Китай остается важным фактором для Австралии, и последние данные показывают, что восстановление все еще происходит, но не набирает темп.
ВВП Китая вырос на 4,0% в годовом исчислении в третьем квартале, в то время как розничные продажи в октябре увеличились на 2,9% по сравнению с прошлым годом. Индекс PMI в производственном секторе RatingDog снизился до 50,6, а в секторе услуг - до 52,6, что указывает на некоторое снижение импульса. Кроме того, промышленное производство также не оправдало ожиданий, увеличившись на 4,9% за последние двенадцать месяцев.
Данные по торговле рассказали аналогичную историю, с профицитом, сократившимся с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре. Но инфляция немного удивила: общий индекс CPI восстановился до 0,2% в годовом исчислении на фоне праздничных расходов, превысив прогнозы и отменив падение на 0,3% в сентябре. Кроме того, базовый индекс CPI укрепился до 1,2%, соответствуя своему февральскому максимуму.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в октябре: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних, что соответствует консенсусу. В связи с этим заседание 20 ноября широко рассматривается как еще один стабильный результат.
РБА: Удобно на обочине
Резервный банк Австралии (РБА) оставил ставки без изменений на уровне 3,60% на втором заседании подряд в начале ноября, и никто не был шокирован. Тон остался спокойным и сбалансированным, без срочности в изменении политики в ту или иную сторону.
РБА признал, что инфляция все еще немного устойчива и что рынок труда довольно напряженный, несмотря на рост безработицы. Губернатор Мишель Буллок описала политику как "довольно близкую к нейтральной", сигнализируя о том, что нет немедленного желания повышать или снижать ставки.
Она также подчеркнула, что 75 базисных пунктов смягчения, уже осуществленных, еще не полностью отразились в экономике. Политики хотят увидеть, как будет развиваться спрос, прежде чем предпринять следующий шаг.
Рынки согласны: вероятность того, что на заседании 9 декабря не будет изменений, составляет почти 90%, и только около 7 базисных пунктов смягчения заложено в цену к концу 2026 года.
Протоколы ноября добавили немного больше информации, указывая на три фактора, которые оправдали бы сохранение ставок на прежнем уровне: более сильное, чем ожидалось, восстановление спроса, устойчивая инфляция или отстающая производительность, или мнение Совета о том, что политика остается немного ограничительной.
С другой стороны, они отметили два условия, которые могут поддержать большее снижение: значительное ослабление на рынке труда или заметное снижение расходов домохозяйств.
Техническая картина
Краткосрочный прогноз для AUD/USD остается неясным на данный момент и продолжает указывать на продолжение боковой торговли.
Тем не менее, если пара пробьет ключевую 200-дневную простую скользящую среднюю на уровне 0,6457, это может открыть путь для дополнительных потерь, сначала к октябрьской впадине на уровне 0,6440 (14 октября), затем к августовскому минимуму на уровне 0,6414 (21 августа) и июньскому минимуму 0,6372 (23 июня).
С другой стороны, непосредственное сопротивление находится на уровне ноябрьского максимума 0,6580 (13 ноября), за которым следует октябрьский максимум 0,6629 (1 октября). Ожидается, что продолжение восходящего тренда будет бросать вызов потолку 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября) перед пиком 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября) и рубежом 0,7000.
Кроме того, индикаторы импульса подтверждают вероятность дополнительных потерь в краткосрочной перспективе: индекс относительной силы (RSI) ослабляется до уровня 42, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 12 указывает на все еще хрупкий тренд.
Вывод
AUD/USD все еще застрял в привычном коридоре 0,6400–0,6700. Вероятно, потребуется настоящий катализатор, чтобы突破 этот диапазон: более сильные данные из Китая, значительное изменение со стороны ФРС, изменение тона со стороны РБА или более широкое улучшение настроений между США и Китаем.
Торговая война США и Китая - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.