Прогноз по золоту: XAU/USD закрепляется выше $4 000, но ключевую роль играют данные NFP США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото удерживает предыдущий рост выше $4 000, все внимание сосредоточено на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
- Доллар США резко отступает на фоне фиксации прибыли перед NFP и оптимизма, связанного с переговорами США и Ирана.
- Техническая картина золота указывает на стратегию «продажа на отскоке» на фоне медвежьего RSI и «крест смерти».
Золото стремится развить предыдущий рост выше отметки $4 000 в начале четверга, при этом следующее крупное движение будет зависеть от критически важного релиза данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).
Золото: укрепит ли данные по NFP восстановление?
Золото сохраняет положительный импульс второй день подряд, найдя новых покупателей в районе $3 950, что соответствует семимесячным минимумам, на нескольких попытках.
Текущий рост золота в основном поддерживается ночным откатом доллара США (USD), особенно после разочаровывающего индекса PMI в производственном секторе США от ISM с показателем 53,3 в июне и смягчения опасений по инфляции со стороны председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша.
Уорш заявил, что его обнадеживает недавнее снижение инфляционных ожиданий, но быстро добавил, что центральный банк выполнит свою задачу по обеспечению ценовой стабильности.
Новый председатель ФРС озвучил умеренно ястребиное послание, получившее в FXS SpeechTracker оценку 5,6 из 10, которую нельзя сопоставить с историческим средним, но которая всё же сигнализирует о явном акценте на ценовой стабильности. Ключевое замечание о том, что ФРС «проложит новый курс», при отказе от предоставления заявлений о намерениях, подчеркивает переход к политике, зависящей от данных и гибкой, даже несмотря на то, что Уорш подчеркивает, что инфляция выше 2% разочарует центральный банк, а также выделяет искусственный интеллект как потенциально ключевой, но ещё оцениваемый фактор будущей динамики цен. Акцент Уорша на стабильных рынках труда, прочной стороне предложения и снижении инфляционных ожиданий усиливает тон осторожной уверенности, а не явного голубиного настроя.
Индекс настроений ФРС FXS остался без изменений, составив 123,64 — всё ещё ястребиный уровень, что указывает на то, что речь не изменила существенно восприятие рынком монетарной политики ФРС. Сочетание стабильного, повышенного значения индекса и средней оценки FXS SpeechTracker свидетельствует о том, что рынки продолжают видеть ФРС как твёрдо приверженную сдерживанию инфляции, несмотря на отказ Уорша от явных заявлений о намерениях.
Эти факторы привели к снижению доллара США вместе с краткосрочной доходностью казначейских облигаций США, что позволило недоходному драгметаллу организовать достойное восстановление.
Последний спад доллара вызван возобновившимся оптимизмом вокруг мирных переговоров между США и Ираном. Катар заявил поздно в среду, что «встречи в Дохе через посредников между переговорщиками США и Ирана достигли «позитивного прогресса» по вопросам, связанным с меморандумом о взаимопонимании (MoU), при этом обе стороны согласились продолжить обсуждения», согласно CNN News.
Тем не менее, риски для золота остаются смещенными в сторону снижения, поскольку трейдеры с нетерпением ожидают отчет по рынку труда США в четверг, который, как ожидается, подтвердит ожидания как минимум двух повышений ставки ФРС в этом году. В пятницу в США отмечается День независимости, поэтому отчет по занятости будет опубликован в этот четверг.
Рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки в сентябре примерно в 80%, согласно инструменту FedWatch от CME Group, при этом ожидаются ещё два повышения до конца года.
Ожидается, что экономика США добавила 110 000 рабочих мест в июне после солидного роста на 172 000 в мае. Уровень безработицы, как ожидается, останется неизменным на уровне 4,3% за отчётный период.
Более сильный, чем ожидалось, показатель NFP может усилить ставки на ястребиные повышения ФРС, поддержав доллар США и доходность казначейских облигаций США в ущерб золоту.
С другой стороны, негативный сюрприз в данных может побудить рынки сократить ставки на повышение ФРС, обеспечив дополнительный импульс для восстановления цены золота от многомесячных минимумов.
Стоит отметить, что золото упало более чем на 3% в ответ на впечатляющий отчёт NFP за май.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 062,07, продолжая снижение значительно ниже всех основных скользящих средних и сохраняя медвежий краткосрочный уклон. Спотовое золото остаётся ограниченным 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 176,10, при этом 50-дневная SMA около $4 411,79 и 200-дневная SMA на $4 483,53 усиливают плотную зону предложения сверху. Долгосрочная 100-дневная SMA на уровне $4 643,11 остаётся значительно выше цены, указывая на более широкий нисходящий тренд, в то время как индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 составляет 38,56, демонстрируя слабый импульс, но не достигая перепроданности, что говорит о том, что продавцы всё ещё контролируют рынок.
Дополнительно поддерживая снижение, «Смертельный крест» остается в силе после того, как 50-дневная скользящая средняя закрылась ниже 200-дневной скользящей средней по итогам еженедельного закрытия в прошлую пятницу.
Сверху ближайшее сопротивление находится у 21-дневной SMA около $4 176, за которой следуют 50-дневная SMA на $4 412 и 200-дневная SMA около $4 484, где любое восстановление, вероятно, столкнется с трудностями. Более глубокое движение к недавним минимумам оставит металл без явно выраженных поддержек скользящих средних в текущем наборе данных, что означает, что трейдерам придётся опираться на формирующееся ценовое действие и потенциальные горизонтальные уровни для определения новых зон спроса.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.