Прогноз по золоту: XAU/USD выглядит как “покупка на падениях”, несмотря на ястребиный отскок в Индексе настроений ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото удерживает откат от исторического максимума $3 791 в начале среды.
- Доллар США восстанавливается, но еще не вышел из леса на фоне опасений по поводу закрытия правительства.
- Перекупленные условия RSI на дневном графике подогревают отступление золота, продлится ли это?
Золото повторяет откат, наблюдавшийся в азиатских торгах во вторник, так как покупатели снова делают паузу в начале среды, готовясь к новым выступлениям чиновников Федеральной резервной системы США (ФРС).
Золото ожидает данных по инфляции PCE в США для новых указаний
В отсутствие данных по экономике США высшего уровня в среду, трейдеры золота обращают внимание на индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который будет опубликован в пятницу, и который является предпочтительным показателем инфляции ФРС для получения новых сведений о дальнейших перспективах смягчения политики центрального банка США.
Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении в Торговой палате Большого Провиденса в Род-Айленде придерживался осторожной риторики, не давая никаких намеков на путь снижения процентных ставок.
"Председатель Пауэлл в своем выступлении подчеркнул, что 'краткосрочные риски для инфляции склоняются к повышению, а риски для занятости - к снижению', подчеркивая сложности балансировки двойного мандата ФРС в текущей обстановке," объяснили аналитики Westpac в исследовательской записке.
Трейдеры продолжают делать ставки на дальнейшее смягчение, при этом инструмент FedWatch от CME Group сейчас показывает 92% вероятность снижения ставки на заседании центрального банка США в октябре, что выше 89,8% вероятности до выступления Пауэлла во вторник.
Тем временем индекс настроений ФРС от FXStreet продолжает свою ночную коррекцию, возвращаясь в ястребиную зону, торгуясь около 102,00 на момент написания.
Ястребиный сдвиг в настроениях вокруг ФРС может быть одним из факторов, ограничивающих рост золота, помогая доллару США восстановиться после двух дней подряд потерь.
Однако рост USD кажется недолговечным, так как опасения по поводу фискальной ситуации в США усиливаются на фоне надвигающегося закрытия правительства 1 октября.
Тем временем рынки уделили ограниченное внимание предварительным данным PMI от S&P Global в США, которые оказались смешанными за сентябрь. Составной индекс PMI от S&P Global снизился до 53,6 с 54,6 в августе, сигнализируя о продолжении экспансии, но с более слабым темпом.
Следующим важным событием для рынков останется выступление президента Сан-Франциско Мэри Дали, после ряда смешанных комментариев ФРС на этой неделе.
Технический анализ цены на золото: дневной график
С технической точки зрения, в краткосрочной перспективе для золота ничего не изменилось, так как дневной график продолжает показывать перекупленные условия, что требует осторожности от покупателей.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) в настоящее время немного снижается, приближаясь к 76.
Если откат сохранится, первоначальная поддержка наблюдается на уровне $3 700, ниже которого минимум понедельника на уровне $3 684 обеспечит некоторый комфорт.
Далее, психологический барьер на уровне $3 650 может прийти на помощь покупателям.
С другой стороны, покупателям необходимо закрепиться выше закрытия предыдущего дня на уровне $3 765, чтобы возобновить рекордный рост.
Следующее препятствие на верхней стороне расположено на историческом максимуме $3 791, за которым следует барьер в $3 800.
Устойчивый и решительный прорыв выше последнего может подстегнуть новое движение к психологическому уровню $3 850.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.