Прогноз по золоту: XAU/USD возобновляет откат на фоне фиксации прибыли перед выступлением Уорша в Джексон-Хоуле
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото держится вблизи недельных минимумов ниже $4 600 в начале пятницы на фоне возобновившейся волны фиксации прибыли.
- Доллар США сохраняет восстановление на фоне недавнего отскока цен на нефть, но быки остаются осторожными.
- Подтверждение бычьего креста на дневных свечах указывает на новый потенциал роста золота.
Золото вернулось в минус, опустившись ниже $4 600 в начале пятницы и возобновив коррекционное снижение с 15-недельных максимумов $4 697, достигнутых ранее на этой неделе.
Судьба золота зависит от слов Уорша
Быки по золоту консолидируют рост, ожидая дебюта председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле.
При этом трейдеры продолжают фиксировать прибыль после недавнего скачка до максимумов более чем за три месяца. Они внимательно ждут слов Уорша в поисках новых намеков на то, остается ли повышение процентной ставки возможным на заседании ФРС по монетарной политике 16-17 сентября.
Несмотря на высокие данные по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за июль, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что рынок по-прежнему закладывает примерно 65%-ную вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений в следующем месяце.
Общий индекс цен PCE вырос за месяц на 0,2%, в результате чего годовой уровень инфляции составил 3,7%, сообщило в среду Министерство торговли. Рыночный прогноз предполагал значения 0,1% и 3,6% соответственно. Тем временем базовый PCE вырос на 0,2% за месяц и на 3,3% в годовом выражении, что соответствовало прогнозам.
Ослабление надежд на повышение ставки ФРС в сентябре и оптимизм по поводу возможного возобновления судоходства через Ормузский пролив сдерживают восстановление доллара США (USD), ограничивая любое снижение золота.
Однако следующее значительное движение золота по-прежнему зависит от нового председателя ФРС: рынки ожидают, что Кевин Уорш обозначит план борьбы с инфляцией, а не ограничится своей риторикой о наблюдении за поступающими экономическими данными и восстановлении ценовой стабильности.
Если Уорш разочарует, не дав никаких намеков относительно дальнейшего пути процентных ставок или не затронув последние события на рынках облигаций, это вряд ли придется по душе трейдерам, торгующим долларом США. В таком сценарии золото может начать новый виток роста.
При этом любая реакция может оказаться кратковременной, поскольку внимание быстро переключится на публикацию данных о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США на следующей неделе.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 579,57, демонстрируя явный бычий уклон, поскольку цена находится выше 21-дневной, 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), которые все расположены ниже рынка и укрепляют хорошо поддерживаемый восходящий тренд. Индекс относительной силы (14) на уровне 64,55 находится на бычьей территории, но не достигает состояния перекупленности, что указывает на положительный импульс, который все еще оставляет пространство для дальнейшего роста, прежде чем чрезмерный ажиотаж станет поводом для беспокойства.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка совпадает с 200-дневной SMA вблизи $4 527,73, за которой следует среднесрочная область спроса в районе 21-дневной SMA на уровне $4 399,08 и 100-дневной SMA на уровне $4 374,69, тогда как 50-дневная SMA на уровне $4 208,94 обозначает более глубокое основание, поддерживающее тренд. При отсутствии в этом наборе данных ближайших технических уровней сопротивления сверху путь наименьшего сопротивления остается направленным вверх, пока XAU/USD продолжает торговаться выше этих расположенных друг над другом скользящих средних.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Длинные позиции по золоту демонстрируют устойчивость, поскольку тема обесценивания доллара нивелирует риски Джексон-Хоул
По данным TD Securities, советники по торговле сырьевыми товарами «по-прежнему уверенно удерживают длинные позиции по золоту в преддверии Джексон-Хоул», что отражает благоприятный фундаментальный фон для металла. Банк предупреждает, что «более ястребиный тон председателя ФРС Уорша станет катализатором некоторого разворота на рынке желтого металла», но отмечает, что «для разворота улучшившихся настроений на рынке драгоценных металлов, вероятно, потребуется очень весомый повод». Помимо «готовности ФРС не обращать внимания на инфляционный шок, вызванный энергетическим сектором», TD Securities подчеркивает, что «возрождение темы обесценивания доллара также вызвало новый приток макроэкономического дискреционного спроса на драгоценные металлы».
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.