Прогноз по золоту: XAU/USD торгуется с осторожностью, поскольку политика ФРС выходит на первый план
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото осторожно торгуется вблизи $4 000 на фоне ожидания решения ФРС по денежно-кредитной политике.
- Ожидается, что в среду ФРС сохранит процентные ставки без изменений.
- Резкое восстановление доллара США и проблемы на Ближнем Востоке продолжают оказывать давление на цену золота.
Цена на золото демонстрирует сдержанную динамику вблизи $4 000 на открытии торгов во вторник, поскольку финансовые рынки переключают внимание на объявление Федеральной резервной системой (ФРС) решения по денежно-кредитной политике в среду.
Ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, а RBC прогнозирует постепенное ужесточение политики до 2027 года
Аналитики Royal Bank of Canada ожидают, что ФРС сохранит параметры политики без изменений на заседании на этой неделе, при этом «Федеральная резервная система ... как ожидается, в среду сохранит без изменений целевой диапазон ставки по федеральным фондам после того, как в сентябре повысила ее впервые с 2023 года».
Хотя сентябрьское решение ознаменовало возобновление ужесточения политики, в RBC отмечают, что «члены FOMC продолжают сигнализировать о последующих повышениях, однако комментарии после последнего решения указывают на постепенный подход». Что касается прогнозируемой траектории, банк вновь отмечает: «мы ожидаем еще двух повышений ставки на 25 базисных пунктов до конца первого квартала 2027 года».
Тем временем несколько факторов, включая напряженность в странах Персидского залива и резкое восстановление доллара США, продолжают оказывать давление на желтый металл.
По данным TD Securities, недавнее «сочетание снижения склонности к риску на фоне распродажи технологических акций, падения спотовых цен на золото и вызванных геополитическими факторами скачков цен в нефтяном комплексе» побудило управляющих активами «агрессивно сократить свои позиции в желтом металле». Компания добавляет, что «опасения относительно возможной эскалации военной активности в районе Персидского залива в недалеком будущем должны и далее удерживать золото и серебро под давлением продаж», что усиливает осторожный краткосрочный фон для позиционирования на рынке драгоценных металлов.
На момент написания индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, удерживает двухдневный рост немного выше отметки 102,00. С технической точки зрения более сильный доллар США делает цену на золото невыгодной ставкой с точки зрения соотношения риска и доходности для инвесторов.
На этой неделе инвесторы также будут внимательно следить за предварительными данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 3-й квартал и индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, публикация которых запланирована на четверг.
Ожидается, что рост экономики США останется устойчивым на фоне публикации данных по ВВП и инфляции за 3-й квартал
По мнению TD Securities, предстоящие данные по экономической активности в США, как ожидается, подчеркнут, что экономика "вероятно, продемонстрирует устойчивость и сможет выдержать дальнейшее ужесточение политики". Банк ожидает, что "ВВП за 3-й квартал покажет уверенный базовый рост, цены PCE отразят повышенную инфляцию, а ECI продемонстрирует управляемый рост заработной платы", что указывает на сохраняющийся сильный макроэкономический фон, несмотря на ужесточение финансовых условий. Что касается основных показателей роста, TD Securities отмечает, что "рост ВВП ускорился в 3-м квартале до 2,5% с 2,2% ранее, при этом базовая экономическая активность остается устойчивой", что в целом соответствует другим прогнозам, указывающим на стабильное потребление и инвестиции, даже несмотря на то, что некоторые компоненты, такие как чистый экспорт и запасы, оказывают умеренное негативное влияние.
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 006,06, сохраняя медвежий тон в краткосрочной перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 066,71. Динамика цены продолжает отступать от недавних максимумов, а индекс относительной силы (14) на уровне 35,01 находится чуть выше зоны перепроданности, указывая на сохраняющееся понижательное давление, а не на немедленный импульс к восстановлению.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 9-дневной EMA на уровне $4 066,71, которая ограничивает попытки отскока и служит первым препятствием для более значительной коррекции. С точки зрения снижения, минимум 30 июня на уровне $3 941,76 является ключевым уровнем поддержки. Решительный прорыв ниже $3 941,76 может привести к новому витку снижения.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.