Прогноз по золоту: XAU/USD продолжает попытки пробить уровень $4 400, но бычий уклон сохраняется
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает восстановление в пятницу от отметки около $4 300 и в начале понедельника вновь поднимается выше $4 400.
- Доллар США сталкивается с новым предложением на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС, что компенсирует новую напряженность на Ближнем Востоке.
- Дневная техническая картина золота остается бычьей после подтверждения Бычьего пересечения.
Золото удерживает достигнутое ранее в понедельник восстановление от отметки около $4 300, испытывая трудности в районе ключевого уровня $4 400. Однако покупатели сохраняют контроль с началом новой недели, при этом все внимание сосредоточено на новостях с Ближнего Востока и протоколе июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США по денежно-кредитной политике.
Золото: дальнейший рост выглядит вероятным
Золото получает поддержку благодаря возобновившемуся ослаблению доллара США (USD), поскольку рынки продолжают сокращать ожидания возможного повышения процентной ставки ФРС в сентябре после замедления инфляции и сокращения розничных расходов в Соединенных Штатах (США), а также снижения потребительских настроений.
В пятницу Исследование потребителей Мичиганского университета (UoM) показало, что индекс потребительских настроений в августе снизился до 51,0 с 55,2 в июле, прервав двухмесячную полосу улучшения. Прогноз рынка составлял 54,5.
Согласно инструменту FedWatch компании CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставок ФРС в следующем месяце всего в 30% против примерно 50% неделю назад.
Снижение ожиданий агрессивной политики ФРС компенсирует надвигающуюся неопределенность вокруг мирного соглашения между США и Ираном и открытия Ормузского пролива, оставляя доллар США под давлением, в то время как покупатели золота стремятся расширить свой контроль.
Однако цены на нефть, похоже, получили новую поддержку после последних новостей о том, что Израиль возобновил авиаудары по Ливану в последние несколько дней, вероятно нарушив режим прекращения огня, поскольку президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что Вашингтон планирует нанести серьезный удар по экономике Ирана с помощью санкций.
Поэтому еще предстоит увидеть, сохранит ли золото преимущество в случае повторной эскалации войны в Персидском заливе, которая может возродить восходящий тренд цен на нефть и опасения по поводу инфляции.
При этом любое снижение цены золота, вероятно, будет выкупаться, поскольку его дневная техническая картина остается конструктивной.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 391,42, сохраняя конструктивный бычий настрой, поскольку спот остается выше 21-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA), удерживаясь чуть выше 100-дневной SMA на уровне $4 385,88. Такая конфигурация предполагает, что недавний рост по-прежнему поддерживается более широким трендом, хотя близость цены к 100-дневной SMA указывает на паузу рынка для переоценки восходящего импульса. Индекс относительной силы (14) на уровне 64,26 остается ниже зоны перекупленности, указывая на устойчивое, но пока не чрезмерное давление покупателей.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 200-дневной SMA, которая сейчас расположена вблизи $4 506,68, где потребуется чистый прорыв, чтобы открыть путь к более решительному продолжению роста. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка определяется 100-дневной SMA на уровне $4 385,88, а дополнительные уровни спроса находятся на 21-дневной SMA около $4 185,07 и 50-дневной SMA вблизи $4 147,70; дневное закрытие ниже этих последних средних ослабит текущий позитивный настрой и будет сигнализировать о более глубокой коррекционной фазе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Рост золота на фоне совпадения ожиданий паузы ФРС и возобновления спроса со стороны ETF
Аналитики Commerzbank считают, что перспективы драгоценного металла остаются конструктивными, отмечая, что «поскольку мы ожидаем, что ФРС не будет повышать процентные ставки, цена золота по-прежнему имеет потенциал для дальнейшего роста». Они признают, что путь наверх вряд ли будет плавным, указывая, что «тот факт, что это не произойдет по прямой линии, иллюстрирует падение цены со вчерашнего дня до $4 320 за тройскую унцию». Помимо ситуации со ставками, Commerzbank выделяет «возобновившийся интерес к покупкам со стороны инвесторов в ETF» как дополнительный попутный фактор, ссылаясь на данные Bloomberg, показывающие, что «эти инвесторы покупали золото на протяжении последних шести торговых дней», что стало «самым длительным периодом непрерывного притока средств в ETF с апреля»; общий объем притока составил «почти 21 тонну».
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.