Прогноз по золоту: XAU/USD, похоже, представляет собой сделку «покупай на падении» перед тестом на инфляцию в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отходит еще дальше от семинедельных максимумов $4 372, достигнутых в понедельник утром, приближаясь к $4 300.
- Доллар США восстанавливается после спада, последовавшего за публикацией NFP в США, на фоне возобновившихся рисков вокруг Ормузского пролива.
- Золото остается сделкой в режиме «покупки на просадках» на дневном графике в преддверии данных по CPI США
Золото подвергается возобновившемуся давлению продаж в направлении $4 300, начиная неделю по инфляции в США с негативной ноты и еще больше отступая от семинедельных максимумов $4 372, достигнутых в прошлую пятницу.
Золото зажато между рисками на Ближнем Востоке и ослаблением ожиданий повышения ставки ФРС
Золото идет по скользкой дорожке ранним понедельником, поскольку трейдеры фиксируют прибыль после роста на 7% на прошлой неделе, одновременно перестраивая позиции в преддверии выхода на этой неделе ключевых данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.
На прошлой неделе драгоценный металл резко вырос, а восходящий тренд усилился после отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который показал, что экономика США в июле неожиданно потеряла 23 000 рабочих мест против ожиданий роста на 80 000.
Уровень безработицы внезапно снизился до 4,1%, но это было в значительной степени связано с дальнейшим сокращением числа тех, кто имеет работу или ищет ее.
После слабых данных по рынку труда США рынки сократили свои ставки на повышение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре до 44% с примерно 55% до публикации данных, согласно инструменту FedWatch от CME Group.
По данным TD Securities, кривая доходности США "bull steepened на фоне негативного заголовочного показателя, несмотря на снижение уровня UE до 4,1%," поскольку последние данные по рынку труда ослабили опасения возобновления силы. В компании отмечают, что отчет "снизил опасения по поводу повторного ускорения рынка труда, что привело к тому, что рынки исключили повышение ставок, а оценка на сентябрь снизилась на 3 б.п. до 12 б.п. повышения." Заглядывая вперед, TD Securities добавляет, что "хотя мы по-прежнему ожидаем, что ФРС сохранит ставки без изменений в 2026 и 2027 годах, оценка на сентябрь может оставаться значительной, поскольку ФРС будет продолжать опираться на данные при принятии решения в ближайшие месяцы."
Последний откат золота также обусловлен широким восстановлением доллара США, поскольку инвесторы спешат в безопасный актив — бакс — на фоне возобновившейся напряженности вокруг открытия Ормузского пролива в выходные.
Министр иностранных дел Ирана Сейед Аббас Арагчи в воскресенье заявил, что Тегеран близок к достижению соглашения с Оманом о новом механизме управления морским движением через Ормузский пролив. Однако Арагчи подчеркнул, что жизненно важный водный путь не будет открыт вновь, пока Вашингтон не выполнит дополнительные условия.
Это последовало за комментарием президента США Дональда Трампа о том, что «мы ведем с ними лишь полу-переговоры», по данным Axios.
Кроме того, сообщалось, что Иран запустил несколько противокорабельных крылатых ракет из Сирика на юге Ирана, поразив нефтяной танкер у побережья Омана. Тем временем поддерживаемые Тегераном силы хуситов в воскресенье нанесли удар по саудовскому нефтеперерабатывающему заводу, всего через несколько дней после того, как Эр-Рияд сформировал новый оборонный альянс с Турцией и Пакистаном на фоне эскалации конфликта США и Израиля с Ираном.
На фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке и нового роста цен на нефть опасения по поводу инфляции продолжают преследовать рынки и поддерживают доллар США в ущерб не приносящему дохода драгоценному металлу.
Позже в течение дня геополитическая премия за риск останется в игре на фоне спокойного экономического календаря США.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 325,48. Металл сохраняет конструктивный краткосрочный настрой, поскольку торгуется выше 21-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA) примерно на $4 096,91 и $4 149,68, при этом все еще ограничен 100-дневной SMA на $4 388,87 и 200-дневной SMA на $4 496,46. Расположение более коротких SMA ниже цены, а более длинных SMA выше нее указывает на то, что золото формирует восстановление в рамках более широкой консолидации, при этом индекс относительной силы (14) колеблется на бычьей территории вблизи 63,7, намекая на уверенный, но еще не перекупленный восходящий импульс.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на 100-дневной SMA около $4 388,87, а 200-дневная SMA вблизи $4 496,46 выступает следующим ключевым барьером, если покупатели продолжат движение вверх. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 50-дневной SMA на уровне $4 149,68, за которой следует 21-дневная SMA вблизи $4 096,91, где прорыв ниже будет означать, что текущий отскок теряет обороты и может спровоцировать более глубокую коррекцию.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Подробнее.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.