Прогноз по золоту: XAU/USD ожидает данные по инфляции PCE в США для нового импульса
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото возвращается в красную зону ниже $3 750 в начале пятницы, обращая внимание на инфляцию PCE в США.
- Доллар США находится на трехнедельных максимумах, так как экономическая устойчивость США компенсирует новые тарифы Трампа.
- С технической точки зрения, золото остается стратегией "покупки на падениях", но предстоящие данные из США имеют ключевое значение.
Золото вернулось к своей коррекционной траектории ниже $3 750 в пятничных торгах в Азии, после того как в четверг произошло незначительное восстановление. Все внимание теперь приковано к базовому индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который будет опубликован позже в тот же день для получения нового направляющего импульса.
Возродит ли инфляция PCE в США рекордное ралли золота?
Снижение ставок на агрессивное снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США в этом году компенсировало новые волнения, вызванные последним раундом тарифов президента США Дональда Трампа, что помогло доллару США (USD) сохранить недавний восходящий тренд за счет золота.
Обнадеживающие данные из США, опубликованные в четверг, подчеркнули экономическую устойчивость, охладив ожидания агрессивного смягчения ФРС.
Валовой внутренний продукт США вырос на пересмотренный уровень 3,8% с апреля по июнь, что выше первоначально сообщенных 3,3%.
Тем временем, Министерство труда сообщило о 218 000 сезонно скорректированных заявок за неделю, завершившуюся 20 сентября, что на 14 000 меньше пересмотренного показателя предыдущей недели и ниже консенсус-прогноза в 235 000.
Кроме того, заказы на товары длительного пользования резко возросли на 2,9% в августе по сравнению с ранее пересмотренными -2,7% и ожидаемыми -0,5%.
Трамп в четверг объявил о тарифах до 100% на импорт брендированных и запатентованных фармацевтических препаратов, начиная с 1 октября. Трамп также ввел тарифы в размере 50% на импорт кухонных шкафов и ванных принадлежностей, 30% на мягкую мебель и 25% на тяжелые грузовики.
Рынки оценивают последние тарифы Трампа, готовясь к критическим данным по инфляции PCE в США, которые будут опубликованы позже в пятницу. Эти данные подтвердят, останется ли ФРС на пути к двум снижением ставок в этом году.
Предпочтительный показатель инфляции ФРС, базовый индекс цен PCE, ожидается с ростом на 2,9% в августе, на том же уровне, что и в июле. Общая годовая инфляция PCE, как ожидается, вырастет до 2,7% в тот же период, по сравнению с 2,6% в июле.
Удивительный рост базового индекса PCE может поддержать ралли USD и оказать дополнительное давление на цену недоходного золота. Внезапное увеличение ценового давления может еще больше охладить ожидания дальнейших снижений ФРС.
С другой стороны, более слабые, чем ожидалось, данные по базовому индексу PCE в США будут приветствоваться ФРС.
В преддверии противостояния по инфляции PCE в США индекс настроений ФРС FXStreet продолжает находиться в ястребиных зонах, торгуясь около 114 на момент написания, что выше уровня около 105, наблюдаемого день назад.
Технический анализ цены на золото: дневной график
С технической точки зрения, медвежьи давления, похоже, немного ослабли, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) выходит из зоны сильного перекупленности.
Ведущий индикатор в настоящее время торгуется на уровне 71,50, что ниже 78, наблюдавшихся в начале недели.
Если откат наберет обороты, начальная поддержка наблюдается на уровне $3 700, ниже которого минимумы понедельника на уровне $3 684 предложат некоторый комфорт.
Далее, психологический барьер на уровне $3 650 может прийти на помощь покупателям.
С другой стороны, покупателям необходимо закрепиться выше психологического уровня $3 750, чтобы возобновить рекордное ралли.
Следующее препятствие на верхней стороне расположено на уровне исторического максимума $3 791, за которым следует барьер в $3 800.
Устойчивый и решительный прорыв выше последнего может спровоцировать новое движение к психологическому уровню $3 850.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.