Прогноз по золоту: XAU/USD остается убыточной сделкой несмотря на мирное соглашение между США и Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продлевает трехдневную полосу потерь ниже $4 200, нацеливаясь на третью подряд недельную просадку.
- Доллар США находится на годовых максимумах на фоне ястребиного прогноза ФРС и возобновившейся напряженности с Ираном.
- С технической точки зрения золото остается уязвимым, вероятен повторный тест отметки $4 000.
Золото обновляет недельные минимумы около $4 175 в азиатскую сессию пятницы, поскольку продавцы не собираются сдаваться и стремятся зафиксировать третью подряд недельную просадку.
Золото движется вниз на фоне бычьего доллара США
Золото проигнорировало оптимизм, связанный с подписанием мирного соглашения между Соединенными Штатами (США) и Ираном, поскольку возобновившаяся напряженность вспыхнула после сообщения CNN о том, что вице-президент США Джей Ди Вэнс отменил запланированную поездку в Швейцарию для переговоров с Ираном.
Это, в сочетании с ястребиными ожиданиями в отношении процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США, продолжает поддерживать доллар США (USD), помогая доллару оставаться на самом высоком уровне за более чем год по отношению к шести основным валютным конкурентам.
В среду ФРС сохранила ключевые ставки в диапазоне 3,5%-3,75%, как и ожидалось. Однако обновленная Сводка экономических прогнозов (SEP), так называемый точечный прогноз, продемонстрировала значительный ястребиный сдвиг: девять чиновников ФРС прогнозируют как минимум одно повышение ставки в этом году.
Центральный банк также исключил из заявления по монетарной политике формулировку, которая предполагала, что следующим шагом будет снижение ставки.
В перспективе золото оказывается в проигрышной ситуации, поскольку возросшие ставки на повышение ставок ФРС могут поддерживать доллар США, увеличивая альтернативные издержки владения металлом в иностранных валютах.
Кроме того, техническая картина золота на дневном графике благоприятствует продавцам, превращая любое восстановление металла в хорошую возможность для продажи.
Тем не менее, потоки в конце недели и покрытие коротких позиций могут обеспечить временное облегчение оптимистам по золоту по мере завершения важной недели.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 178,77, продолжая медвежий краткосрочный уклон, поскольку спот уверенно удерживается ниже всех своих основных скользящих средних. 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 365,31, 50-дневная SMA на $4 540,91 и 100-дневная SMA около $4 721,48 расположены выше, усиливая сдержанный настрой вместе с 200-дневной SMA на $4 466,67, которая теперь совпадает с более широкой медвежьей структурой. Индекс относительной силы (RSI) (14) около 37 остается в отрицательной зоне, но не достигает экстремумов перепроданности, что указывает на сохранение нисходящего импульса, хотя и без новой капитуляции.
Сверху начальное сопротивление формируется на уровне 21-дневной SMA около $4 365, за ней следует 200-дневная SMA около $4 467 и затем 50-дневная SMA примерно на $4 541, при этом 100-дневная SMA на $4 721 выступает в роли более отдаленного барьера. Пока золото остается ниже этого многослойного диапазона дневных скользящих средних, ралли, вероятно, будут продаваться, и нисходящий уклон сохранится, при этом трейдеры будут следить за любым снижением импульса как за сигналом возможного формирования базы, а не подтвержденного разворота.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.