Прогноз по золоту: XAU/USD остается сделкой на продажу на росте на фоне враждебных действий США и Ирана
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото возвращается в красную зону ниже $4 050 в начале среды, поскольку продолжающиеся атаки США и Ирана подталкивают цены на нефть и усиливают инфляционные опасения.
- Доллар США остается под давлением после слабых данных по инфляции в США и снижения ястребиных ожиданий в отношении ФРС.
- Дневная техническая картина указывает на то, что золото по-прежнему остается инструментом для «продажи на росте», при этом уровень $4 000, вероятно, снова окажется под угрозой.
Золото возобновляет снижение к двухнедельным минимумам вблизи $3 985 в начале среды после временного отката, наблюдавшегося во вторник, поскольку, похоже, нет конца возобновившимся военным действиям между Соединенными Штатами (США) и Ираном вокруг Ормузского пролива.
Золото: продавцы снова контролируют ситуацию
В рамках последней эскалации конфликта со стороны США президент США Дональд Трамп во вторник заявил, что вновь ввел морскую блокаду всех иранских портов и пригрозил нанести удары по электростанциям и мостам на следующей неделе, если Тегеран не возобновит переговоры.
Трамп далее заявил, что США во вторник провели переговоры с Ираном, добавив, что Вашингтон призвал Тегеран достичь соглашения.
Со своей стороны Ирана Корпус стражей исламской революции (КСИР) заявил в среду, что "Ормузский пролив останется закрытым до 'конца американского зла."
КСИР добавил, что атаковал несколько баз США и военные объекты в странах Персидского залива, включая Кувейт, Бахрейн и Иорданию, назвав эти атаки ответом на действия США.
После этого Центральное командование вооруженных сил США (CENTCOM) подтвердило, что нанесло удары по десяткам военных объектов вблизи Ормузского пролива, критически важного узкого места для почти 20% мировых поставок энергоносителей, а также по иранскому побережью.
Эта эскалация подталкивает цены на нефть к новому росту: американский эталонный сорт WTI держится вблизи месячных максимумов выше $80,50. Рынки по-прежнему обеспокоены тем, что продолжающийся рост цен на нефть может усилить инфляционные опасения и подтолкнуть Федеральную резервную систему США (ФРС) к реализации двух прогнозируемых повышений процентной ставки в этом году.
Этот нарратив продолжает подрывать любые попытки восстановления недоходного золота, даже несмотря на то, что покупатели доллара США (USD) остаются под давлением после более слабого, чем ожидалось, отчета по индексу потребительских цен (CPI) за июнь.
Базовая инфляция в США, исключающая цены на продукты питания и энергоносители, в месячном выражении не изменилась, а 12-месячный показатель составил 2,6%, что оказалось ниже ожиданий 0,2% и 2,9% соответственно.
Более слабые показатели инфляции ненадолго принесли некоторое облегчение покупателям золота, но комментарии председателя ФРС Кевина Уорша в ходе выступления перед Конгрессом испортили им настроение.
Уорш заявил: "Может быть, кто-то посмотрит на сегодняшние данные и скажет: 'О, миссия выполнена, все прекрасно. Я так не считаю."
Выступление председателя ФРС Уорша получило 7/10 по шкале FXS Speechtracker, что в целом соответствует историческому среднему значению и указывает на устойчивую, а не усиленную ястребиную позицию.
Индекс настроений ФРС FXS остался без изменений, прибавив 0,00 пункта и сохранившись на повышенном уровне 127,19, что подтверждает: выступление оставляет общий тон политики уверенно в ястребиной зоне. Поскольку индекс значительно выше нейтральной отметки 100, а оценка выступления соответствует установленной базовой линии, рынки, вероятно, воспримут слова Уорша как продолжение жесткой антиинфляционной позиции, а не как новый ястребиный сюрприз.
Таким образом, продавцы золота продолжают поджидать на более высоких уровнях, создавая возможности для «продажи на росте», а понижательные риски для трейдеров по желтому металлу сохраняются.
Далее для трейдеров по золоту важны данные по индексу цен производителей (PPI) в США и целый ряд выступлений представителей ФРС, включая Кевина Уорша. Уорш должен выступить с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике перед Комитетом Сената США по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам.
Потенциальное замедление базовой инфляции на уровне производителей может еще больше сократить ожидания повышения ставки ФРС и спровоцировать новый отскок золота.
Но надолго ли? Ведь дневная техническая картина по слиткам по-прежнему рисует медвежий сценарий в краткосрочной перспективе.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 030,48, сохраняя медвежий краткосрочный уклон, поскольку спот остается ниже 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 098,48 и значительно ниже 50-дневной SMA на уровне $4 319,22. Более долгосрочные скользящие средние усиливают этот ограниченный характер движения: 200-дневная SMA на уровне $4 495,55 и 100-дневная SMA на уровне $4 559,21 расположены далеко выше текущих уровней. Индекс относительной силы (14) на уровне 40,38 находится в слегка отрицательной зоне, намекая на сохраняющееся понижательное давление, а не на состояние перепроданности.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится в районе 21-дневной SMA около $4 098, за которым следует более значимый барьер на 50-дневной SMA около $4 319, где восстановлению потребуется набрать обороты, чтобы ослабить текущую медвежью структуру. Выше 200-дневная SMA на уровне $4 495 и 100-дневная SMA на уровне $4 559 формируют более широкий диапазон сопротивления, который, вероятно, будет сдерживать любой более глубокий коррекционный отскок, пока цена остается закрепленной ниже них. Поскольку рядом нет четкой поддержки со стороны скользящих средних, любое новое снижение с текущих уровней заставит золото опираться на неохваченные текущим набором индикаторов горизонтальные зоны спроса.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.