Прогноз по золоту: XAU/USD опускается ниже $4 000, поскольку сильные данные из США усиливают основания для повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото продолжает снижаться ниже $4 000 на фоне сильных экономических релизов из США.
- Рост ВВП США в III квартале оказался сильнее ожиданий и составил 3,4%.
- Инвесторы готовятся к высокой волатильности в преддверии промежуточных выборов в США.
Цена на золото продолжает снижаться ниже психологического уровня $4 000 в преддверии выходных. Драгоценный металл сталкивается с давлением продавцов, поскольку более сильные, чем прогнозировалось, предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за III квартал и высокие данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) за сентябрь усилили аргументы в пользу повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на декабрьском заседании по денежно-кредитной политике.
Как ключевые экономические показатели США изменились в четверг
В четверг Бюро экономического анализа (BEA) сообщило, что экономика расширилась в годовом исчислении на 3,4%, что оказалось выше прогнозов в 3,2% и предыдущего релиза в 2,2%. Более высокие, чем ожидалось, показатели экономики США были обусловлены сильными потребительскими расходами и рекордными капитальными затратами гиперскейлеров.
Сильные показатели ВВП были опубликованы в то время, когда финансовые рынки переключают свое внимание на промежуточные выборы, которые состоятся 4 ноября.
Тем временем базовая инфляция PCE в США, которая не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители и является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, выросла на 3,1% в годовом исчислении (г/г), что соответствует ожиданиям и превышает августовский показатель в 3%. В месячном исчислении рост соответствовал оценкам и предыдущему релизу в 0,3%.
Сочетание сильного роста и высокой инфляции открывает путь для ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшей перспективе. Такой сценарий неблагоприятен для не приносящих доход активов, таких как золото.
Какие факторы могут повлиять на золото в ближайшей перспективе?
В дальнейшем ключевыми факторами для золота станут промежуточные выборы в США и различные показатели, связанные с занятостью в США, в частности данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь.
Аналитики Commerzbank считают, что США «движутся к тому, что известно как „разделенное правительство“», при котором Белый дом и Конгресс, вероятно, будут контролироваться разными партиями. Они отмечают, что в ключевых для президента Трампа сферах, «таких как внешняя и торговая политика, в последнее время он в любом случае в основном полагался на указы», а это означает, что значительная часть его повестки может реализовываться даже при замедлении законодательного процесса.
Однако Commerzbank предупреждает, что «демократы, вероятно, по крайней мере попытаются ограничить пространство для маневра администрации по вопросам, имеющим особое значение для общества, таким как текущий конфликт с Ираном, который значительно повысил стоимость жизни». Заглядывая за рамки текущего срока полномочий, банк подчеркивает, что «политически оппозиционный следующему президенту Конгресс повысит риск законодательного тупика», тогда как «если президент и Конгресс политически едины, возможности для более масштабных изменений в фискальной и экономической политике расширятся».
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $3 992,40, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку находится ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 102,31. Металл отступил от недавнего диапазона выше $4 300, а близость цены к нисходящей EMA указывает на то, что рост, вероятно, будет ограничен, пока более широкий тренд остается под давлением. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 35,87 находится чуть выше зоны перепроданности, указывая на устойчивый интерес к продажам, но пока без явного сигнала об истощении этого давления.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на 20-дневной EMA около $4 102, которая выступает первым препятствием для любой попытки восстановления. Для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия пути к более устойчивому отскоку к более высоким уровням потребуется дневное закрытие выше этого уровня. С точки зрения снижения, при отсутствии четко определенных поддержек на основе индикаторов непосредственно ниже текущего уровня трейдеры, вероятно, будут ориентироваться на недавние ценовые минимумы как на временные основания, тогда как общая структура продолжает указывать на дальнейшее ослабление, пока XAU/USD торгуется ниже своей краткосрочной EMA.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.