Прогноз по золоту: XAU/USD находится на критическом этапе, поскольку конфликт на Ближнем Востоке расширяется

• Золото прерывает четырехдневное восстановление в начале четверга, поскольку ралли цен на нефть на фоне расширяющегося конфликта на Ближнем Востоке усиливает опасения по поводу инфляции.
• Доллар США остается под давлением на фоне потенциальной распродажи USD/JPY, поскольку нависают риски «Yenternvention».
• Золото на перепутье, ожидает подтверждения медвежьего креста на дневном графике, в то время как RSI флиртует с 50.

Золото прерывает свое недавнее восстановление, с трудом удерживаясь выше $4 100 в начале четверга, поскольку как фундаментальные, так и технические факторы требуют осторожности от покупателей.  

Золото разворачивается от двухнедельных максимумов

Золото продолжает откат от двухнедельных максимумов $4 166, достигнутых в среду, даже несмотря на то, что доллар США (USD) остается под давлением.

Нависающие риски японской интервенции заставляют трейдеров по доллару проявлять осторожность на фоне потенциального риска снижения пары USD/JPY, что может оказать «эффект заражения» на бакс.

Кроме того, отчеты о прибылях американских техногигантов Alphabet и Tesla показали масштабные планы расходов на инфраструктуру для искусственного интеллекта (AI), что поддержало производителей чипов и основные азиатские индексы. Осторожный оптимизм также негативно влияет на безопасный доллар США.  

Однако ожидания более раннего, чем позже, повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) снова вернулись в повестку дня благодаря росту цен на нефть на фоне расширяющегося конфликта на Ближнем Востоке и усиливающимся опасениям по поводу инфляции, что продолжает ограничивать снижение USD и усиливает медвежье давление на недоходные активы, такие как золото.

Таким образом, последний виток снижения обусловлен именно этим нарративом, особенно после того, как США нанесли новую волну ударов по Ирану, а йеменские хуситы атаковали нефтяные танкеры в Красном море, расширив масштаб конфликта, который вновь потряс мировые рынки.

Поздно вечером в среду министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи предупредил, что Тегеран ответит тем же на любую атаку на свою инфраструктуру после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил бомбить мост или электростанцию за каждый корабль, атакованный в Ормузском проливе.

В дальнейшем золото остается в эпицентре шторма на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и в преддверии решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике.

Хотя в четверг ЕЦБ, как широко ожидается, сохранит ключевые ставки без изменений, любые признаки возможности повышения ставки в сентябре могут усилить ястребиные настроения вокруг центрального банка. Это, в свою очередь, может дополнительно способствовать коррекции золота.

Между тем, дневная техническая картина золота по-прежнему настораживает покупателей, поскольку они внимательно ждут подтверждения надвигающегося Bear Cross, в то время как импульс остается нейтральным.

Технический анализ цены золота: дневной график

На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 117,19, удерживаясь ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 242,58 и значительно ниже 100-дневной и 200-дневной SMA, сгруппированных в районе $4 491, что сохраняет краткосрочный медвежий уклон, несмотря на последний отскок. Металл остается выше 21-дневной SMA на уровне $4 071,54, что указывает на некоторый краткосрочный спрос, тогда как индекс относительной силы (14) вблизи 49 указывает на нейтральный импульс, а не на решительное восстановление.

Кроме того, что удерживает покупателей в обороне, 100-дневная SMA пересекла 200-дневную SMA сверху вниз, однако подтверждение на основе дневного закрытия свечи еще ожидается, чтобы подтвердить Bear Cross.

С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне 50-дневной SMA на отметке $4 242,58, за которым следуют 100-дневная SMA на уровне $4 491,02 и 200-дневная SMA на уровне $4 495,96, где плотная зона предложения может ограничить дальнейший рост. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка возникает на уровне 21-дневной SMA на отметке $4 071,54; дневное закрытие ниже этого уровня, вероятно, подвергнет медвежий тренд возобновившемуся давлению в сторону более низких уровней, которые пока не определены текущей структурой скользящих средних.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Рост золота ограничен, поскольку в фокусе остаются энергия и ожидания по ФРС

Аналитики ING отмечают, что золото "вероятно, останется чувствительным к изменениям на энергетических рынках и ожиданиям в отношении монетарной политики США," что делает металл уязвимым к изменениям как цен на нефть, так и перспектив ФРС. Они добавляют, что серебро "может продолжить опережать рынок, если сила в промышленных металлах сохранится наряду со спросом на безопасные активы," предполагая, что белый металл может выиграть как от промышленного, так и от защитного спроса.

Поддерживая осторожный тон, OCBC отмечает, что "в ближайшей перспективе ценовое движение может оставаться двусторонним," но подчеркивает, что "более устойчивое восстановление, вероятно, потребует снижения цен на нефть, некоторого ослабления реальной доходности и ожиданий ужесточения политики ФРС." Пока эти условия не материализуются, OCBC предупреждает, что "рост может оставаться ограниченным" для золота.