Прогноз по золоту: XAU/USD наблюдает откат на фиксации прибыли перед следующим ростом
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото откатывается от пятничного роста, вызванного голубиным поворотом председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
- Доллар США восстанавливается, но потенциал роста, похоже, ограничен перед предпочтительным показателем инфляции ФРС на этой неделе.
- Дневная техническая картина изменилась в пользу покупателей после голубиного сюрприза Пауэлла.
Золото снова в красной зоне ниже $3 370, разворачиваясь после резкого изменения в пятницу. Покупатели делают паузу после интенсивной волатильности, вызванной неожиданным голубиным поворотом председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Золото выглядит как сделка "покупка на падении"
Золото изменило направление и уверенно отскочило примерно на $50, протестировав уровень $3 380 после того, как Пауэлл подтвердил снижение процентной ставки в сентябре и возобновил спекуляции о агрессивных снижениях ставок в этом году.
"Понижающие риски для занятости растут, в то время как "рост ВВП заметно замедлился, что отражает замедление потребительских расходов," сказал он аудитории международных экономистов и политиков.
"И если эти риски реализуются, они могут произойти быстро," отметил Пауэлл, добавив, что ФРС может потребоваться снизить ставки.
Рынки сейчас оценивают 88% вероятность того, что ФРС снизит ставки в следующем месяце, согласно инструменту Fed Watch от CME Group, что выше 75% до появления Пауэлла.
В начале недели в понедельник золото наблюдает зафиксированную прибыль после резкого изменения в пятницу.
Тем не менее, любое снижение недоходного золота, вероятно, будет временным, поскольку рынки пересматривают голубиные ожидания ФРС, что может затруднить доллару США (USD) попытку устойчивого восстановления.
Доллар США испытывает трудности с расширением своего импульса восстановления, так как трейдеры теперь взвешивают комментарии президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалема.
Мусалем заявил, что ему потребуется больше данных, прежде чем он решит поддержать снижение ставок на сентябрьском заседании, предостерегая, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%, согласно Reuters.
Смотрим вперед, данные по продажам новых домов в США и высказывания представителей ФРС могут дать новые подсказки о политическом курсе ФРС, что в конечном итоге повлияет на недоходное золото.
Основное внимание на этой неделе остается на индексе цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, любимом показателе инфляции ФРС, чтобы подтвердить ожидания агрессивного снижения ставок ФРС.
Технический анализ цены на золото: дневной график
Краткосрочные технические перспективы для золота выглядят обнадеживающе, пока 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 50. Опережающий индикатор в настоящее время указывает вниз к уровню около 53,50.
Тем временем трейдеры удвоят свои бычьи ставки на золото, если 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) закроется выше 50-дневной SMA в понедельник, что в конечном итоге подтвердит бычий кросс.
Если интерес к покупкам возобновится, непосредственное сопротивление наблюдается на уровне пятничного максимума $3 379, выше которого будет оспорен уровень $3 400.
Далее, статическое сопротивление около $3 440 снова будет в игре.
Напротив, продавцам необходимо пробить область слияния 21-дневной SMA и 50-дневной SMA около $3 346, чтобы продлить последнее движение на юг.
Следующая надежная поддержка расположена на 100-дневной SMA на уровне $3 320. Только устойчивое движение ниже этого уровня отменит любой позитивный настрой в среднесрочной перспективе.
Обратите внимание, что золото не закрывалось ниже 100-дневной SMA с 31 декабря 2024 года.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.