Прогноз по золоту: XAU/USD корректируется к отметке около $4 060 на фоне осторожности в преддверии данных NFP США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото отступает с $4 147 к отметке $4 047 в преддверии публикации данных NFP в США за октябрь.
- Доллар США восстанавливается, поскольку инвесторы проявляют осторожность в преддверии отчета о состоянии рынка труда США.
- В OCBC ожидают, что разделенное правительство может ограничить бюджетную экспансию и оказать давление на рост экономики США.
Золото корректируется к отметке $4 047 после того, как в пятницу ему не удалось продолжить обусловленный результатами промежуточных выборов в США рост выше $4 147. Сильное восстановление цены на золото от недавнего минимума $3 870,25 приостановилось, поскольку доллар США (USD) вновь укрепился, а финансовые рынки проявляют осторожность в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь, которая состоится в 13:30 по Гринвичу.
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,13% выше, вблизи отметки 101,70. С технической точки зрения, более сильный доллар США делает цену на золото менее привлекательной с точки зрения соотношения риска и доходности для инвесторов.
Чего ожидать от отчета NFP в США?
Согласно оценкам, ожидается, что в экономике США будет создано 65 тыс. новых рабочих мест, что больше, чем 29 тыс. в сентябре. Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,2%.
Ожидается, что средняя почасовая заработная плата, являющаяся ключевым показателем роста заработной платы, увеличилась умеренными темпами на 2,9% в годовом исчислении (г/г) против 3% в сентябре. В месячном исчислении ожидается рост показателя роста заработной платы на 0,3% против предыдущего значения 0,1%.
Ожидается, что эти данные окажут ограниченное влияние на ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС), поскольку высказывания членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) за последние несколько месяцев указывали на то, что их больше беспокоит длительное сохранение повышенной инфляции. Что касается условий занятости, члены комитета отмечали, что спрос на рабочую силу остается стабильным.
Призыв Логан к дальнейшему повышению ставок усиливает ястребиный тон ФРС
30 октября Логан из ФРС выступила с отчетливо ястребиным посланием, получив 8 баллов из 10 по шкале FXS Speechtracker, что немного выше исторического среднего значения 7,7 из 10 и указывает на более сильный, чем обычно, уклон в сторону ужесточения политики относительно установленного базового прогноза. Ее настойчивое утверждение, что ФРС «необходимо как минимум еще два повышения ставки на 25 базисных пунктов», в сочетании с мнением о том, что пропуск заседания не меняет конечную цель политики, а также с заявлением, что «неприемлемо», если инфляция не движется обратно к 2%, подчеркивает четкую готовность проводить умеренно ограничительную политику, используя постепенные корректировки для ограничения ущерба экономике и помощи домохозяйствам, предприятиям и инвесторам в адаптации к более высоким ставкам. Акцент Логан на сильном экономическом росте, устойчивых потребительских расходах, сбалансированном или ужесточающемся рынке труда и благоприятных финансовых условиях дополнительно подтверждает необходимость дальнейшего ужесточения, а не скорого разворота политики.
Индекс настроений FXS в отношении ФРС вырос на 0,95 пункта до 143,62, уверенно закрепившись на ястребиной территории и соответствуя тону выше базового уровня, зафиксированному трекером выступлений FXS. Этот повышенный уровень сигнализирует о том, что рынкам следует ожидать сохранения поддержки доллара, поскольку инвесторы закладывают дальнейшее ужесточение политики и продолжительный период ограничительной позиции ФРС.
Почему золото выросло после промежуточных выборов в США?
После того как республиканцы США столкнулись с неудачей на промежуточных выборах в среду, золото пользовалось сильным спросом. Демократы получили большинство мест в обеих палатах федерального законодательного органа. Победа демократов и вероятный сценарий разделенного правительства вызвали опасения по поводу ужесточения регулирования расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) и продолжительной приостановки работы правительства в следующем году.
Стратеги OCBC отмечают, что драгоценные металлы "резко восстановились после промежуточных выборов в США на фоне ослабления доллара США, снижения доходности казначейских облигаций США и цен на нефть, поскольку рынки переоценили последствия политического тупика для бюджетной политики и экономического роста США." По их мнению, изменение политического ландшафта помогло ослабить опасения по поводу агрессивного бюджетного расширения, тогда как "ожидания того, что политический тупик может ограничить бюджетное расширение и оказать давление на рост экономики США" обеспечили "некоторое облегчение для доходности", а "снижение цен на нефть также оказало поддержку." На этом фоне в OCBC отмечают, что "золото выросло примерно на 3%, вернувшись к уровню 4000", что подчеркивает реакцию металла на более благоприятное сочетание макроэкономических факторов: ослабление доллара, снижение доходности и уменьшение цен на энергоносители.
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 047,83, сохраняя умеренно медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку пара остается ограниченной 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 064,36. Динамика цен удерживается чуть ниже этого динамического барьера, что указывает на уязвимость попыток роста, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 46,82 остается ниже средней линии и указывает скорее на недостаточную бычью уверенность, чем на явное давление продаж.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на максимуме 5 ноября на уровне $4 147, за которым следует отметка $4 200. С точки зрения снижения, недавний минимум $3 870,25 будет ключевым уровнем поддержки.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.