Прогноз по золоту: XAU/USD демонстрирует отскок дохлой кошки в преддверии данных по рынку труда США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает от восьминедельных минимумов на уровне $4 110 в начале вторника в ожидании данных по числу открытых вакансий JOLTS в США.
- Доллар США входит в фазу бычьей консолидации вместе с доходностью казначейских облигаций США; ожидания повышения ставки ФРС сохраняются.
- Золото подтверждает пробой модели нисходящего клина, а дневной RSI остается медвежьим.
Золото пытается умеренно восстановиться после восьминедельного минимума $4 110, достигнутого в понедельник, приостановив резкую распродажу в начале вторника.
Золото остается уязвимым в преддверии публикации данных по занятости в США
Золото демонстрирует отскок дохлой кошки, поскольку продавцы берут передышку, а доллар США (USD) входит в фазу бычьей консолидации вместе с доходностью казначейских облигаций США.
Глобальная распродажа облигаций усилилась в понедельник, в результате чего месячная распродажа стала самой масштабной за два года, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 19-летнего максимума выше 5,27%.
Стремительный рост доходности спровоцировал масштабный обвал мировых фондовых рынков, сделав акции менее привлекательными в качестве альтернативных инвестиций. В результате началась распродажа всего, и золото рухнуло почти на 4%. Инвесторы ликвидировали длинные позиции по золоту, чтобы покрыть убытки на рынках облигаций и акций.
Драгоценный металл также столкнулся с препятствиями из-за роста ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в октябре, что поддержало доллар США и оказало сильное давление на недоходные активы, такие как золото.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 70%.
Высокие цены на нефть на фоне противостояния между США и Ираном и возобновившихся угроз нанесения ударов США по Ирану удерживают глобальную доходность, включая доходность казначейских облигаций США, на повышенных уровнях. Это создает значительный понижательный риск для золота.
Даже после того, как президент США Дональд Трамп отверг предложение Ирана о перемирии в выходные, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи отметил в понедельник, что Тегеран обсудил с катарскими посредниками предложения, которые должны быть переданы США, оставив за последними решение о том, хотят ли они выбрать сделку или мир.
На фоне тупиковой ситуации на Ближнем Востоке, роста доходности и ястребиных ожиданий в отношении ФРС золото остается уязвимым к дальнейшим рискам снижения, и любое восстановление, вероятно, будет использоваться для продаж, если только пятничный отчет США по занятости вне сельского хозяйства (NFP) не окажется значительно хуже ожиданий и не ослабит ставки на как минимум еще два повышения процентной ставки в этом году.
Тем временем внимание будет сосредоточено на предстоящем опросе JOLTS по количеству открытых вакансий в США и серии выступлений нескольких представителей ФРС, которые могут придать золоту новый торговый импульс.
Кук отмечает сохраняющиеся инфляционные риски со стороны ИИ и геополитики, сохраняя ястребиный уклон ФРС
Кук из ФРС выступила в несколько более ястребиной, чем обычно, тональности: оценка выступления по версии трекера выступлений FXS составила 7/10, что чуть выше исторического среднего значения 6,9/10. Она подчеркнула сохраняющееся инфляционное давление со стороны искусственного интеллекта и конфликта на Ближнем Востоке. Признавая, что рост производительности благодаря ИИ должен привести к умеренной дезинфляции в течение следующих нескольких лет, Кук подчеркивает, что эти позитивные изменения не наступят вовремя, чтобы компенсировать расширяющееся ценовое давление в этом году, и отмечает, что рынок труда хорошо подготовлен к дальнейшему повышению ставок, даже несмотря на то, что ИИ может временно увеличить безработицу и ограничить возможности ФРС снижать ставки без повторного ускорения инфляции. Условная формулировка относительно «количества и масштаба» будущих изменений ставок оставляет возможность для дальнейшего ужесточения политики при наличии соответствующих данных.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 0,63 пункта до 146,89, сигнализируя об умеренном ослаблении воспринимаемой ястребиности, несмотря на тональность выступления выше базового уровня. Поскольку индекс по-прежнему находится глубоко в ястребиной зоне, значительно выше нейтральной отметки 100, его движение говорит о том, что рынки рассматривают высказывания Кук как подтверждение уже ограничительной позиции по монетарной политике, а не как существенное усиление уклона ФРС в сторону ужесточения.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 135,00, оставаясь ниже 21-, 50- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA), сосредоточенных в диапазоне примерно от $4 290 до $4 330, что сохраняет ближайший медвежий уклон. Металл также остается значительно ниже 200-дневной SMA в районе $4 539, что усиливает ограниченный среднесрочный потенциал роста, в то время как нисходящая линия сопротивления, берущая начало от $4 519, дополнительно ограничивает попытки восстановления. Индекс относительной силы (14) вблизи 36 указывает на слабый импульс, но не на явную перепроданность, намекая на сохранение контроля со стороны продавцов, хотя непосредственное ускорение снижения может быть ограничено.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится у основания восходящей линии тренда в районе $3 990, где при продолжении текущего отката может возникнуть интерес к покупкам на снижении. С точки зрения роста, первый диапазон сопротивления определяется 100-дневной SMA на уровне $4 292, за которой следуют 50-дневная SMA на $4 321 и 21-дневная SMA на $4 325, формируя плотную область офферов, которую золоту необходимо отвоевать, чтобы ослабить медвежье давление. Выше этих уровней нисходящая линия сопротивления, берущая начало от максимума $4 519, и 200-дневная SMA в районе $4 539 образуют более высокий барьер, и только устойчивый прорыв выше этой области будет сигнализировать о более продолжительном бычьем развороте.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.