Прогноз по золоту: следующая цель - $4 250
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цены на золото испытывают незначительное понижательное давление вблизи $4 160.
- Доллар США торгуется в неопределенном ключе в области многодневных минимумов.
- В связи с праздником Дня благодарения финансовые рынки США закрыты в четверг.
Золото наблюдает, как его недавний сильный отскок теряет некоторый импульс в четверг, после неудачной попытки продвинуться выше отметки $4 160 за тройскую унцию. Движение вверх происходит на фоне того, что доллар США (USD) снова теряет силу, хотя доходности казначейских облигаций США пытаются восстановиться по всей кривой.
В более широком контексте желтый металл остается на верном пути к четвертому подряд месячному росту, продолжая сильное движение октября, которое на короткое время заставило рынки обратить внимание на область $4 400. Продолжающаяся геополитическая напряженность и постоянные спекуляции о новых снижениях ставок Федеральной резервной системы (ФРС) предоставили быкам множество причин оставаться вовлеченными.
Конечно, если глобальное настроение улучшится, особенно если заголовки о мирных переговорах между Россией и Украиной активизируются, часть спроса на золото как на безопасный актив может ослабнуть. Но до сих пор любые падения быстро встречали спрос.
Ценообразование на рынке все еще благоприятствует бычьему сценарию: трейдеры продолжают ставить на то, что ФРС может снова снизить ставки на заседании 10 декабря, с вероятностью почти 80%, заложенной в цены. В дальнейшем рынки ожидают около 86 базисных пунктов смягчения к концу 2026 года, что довольно поддерживает недоходные активы, такие как золото.
Что дальше?
Перед замедлением в связи с Днем благодарения драгоценный металл может просто взять передышку и удержаться в диапазоне $4 150–$4 170. Ликвидность обычно немного снижается, так как американские торговые столы переходят в праздничный режим, поэтому мы можем увидеть более спокойный период, когда трейдеры просто защищают недавние прибыли.
Тем не менее, направление движения все еще зависит от нескольких знакомых факторов. Если разговоры на рынке о снижении ставок ФРС в декабре продолжат расти, и политики не будут слишком активно противостоять этому, золото должно оставаться хорошо поддержанным. Любой признак того, что инфляция охлаждается или рынок труда ослабевает, только усилит этот медвежий настрой.
В то же время металл останется чувствительным к глобальному настроению. Внезапное улучшение интереса к риску или позитивные заголовки о дипломатии России и Украины могут снизить спрос на безопасные активы. Это не убьет тренд, но достаточно, чтобы сделать ралли немного тяжелее.
Таким образом, в краткосрочной перспективе желтому металлу, вероятно, не нужны новые драмы, чтобы продолжать расти. Пока доллар США испытывает трудности с привлечением покупателей, а геополитическая напряженность сохраняется на фоне, путь наименьшего сопротивления все еще выглядит наклоненным вверх, даже если прогресс будет более медленным и стабильным, чем стремительный прорыв.
С технической точки зрения
Если быки сохранят контроль, первой проверкой станет ноябрьский максимум на уровне $4 245 (13 ноября). Пройдя этот уровень, внимание быстро переключится на настоящую награду: рекордный пик на уровне $4 380 (17 октября) может оказаться гораздо более сложным для преодоления.
Но если импульс ослабнет и продавцы вернутся, есть неплохая защитная подушка недалеко ниже. 55-дневная SMA на уровне $3 987 должна стать первой линией защиты, с дополнительной поддержкой на недельном минимуме $3 886 (28 октября). Более глубокое падение вернет в поле зрения 50%-ную коррекцию Фибоначчи от ралли мая-октября на уровне $3 750.
На данный момент, однако, основной тон остается конструктивным. Индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 59, что говорит о том, что у покупателей все еще есть энергия, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 19 подразумевает, что более широкий восходящий тренд постепенно укрепляется.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.