Прогноз по золоту: решение ФРС по ставке определит следующее движение XAU/USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото торгуется с незначительным снижением около $4 330 в начале недели монетарной политики ФРС.
- Ожидается, что в среду ФРС с высокой вероятностью повысит процентные ставки.
- Президент США Трамп, похоже, смиряется с более высокими процентными ставками.
Цена на золото демонстрирует сдержанную динамику в начале недели монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС), находясь около $4 330. Ожидания в отношении процентных ставок ФРС оказались под сильным влиянием на прошлой неделе после публикации сильных отчетов по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США за август.
Высокие показатели инфляции усиливают "ястребиные" ожидания в отношении ФРС
На прошлой неделе ожидания повышения процентных ставок ФРС усилились после публикации превысивших прогнозы отчетов по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) за август. Отчет по PPI показал, что общая инфляция цен производителей ускорилась до 5,4% г/г с 4,8% в июле.
Что касается потребительской инфляции, годовые показатели как общей, так и базовой инфляции соответствуют оценкам, однако базовая инфляция в месячном исчислении выросла на 0,3%, превысив ожидания и предыдущее значение 0,2%.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании по вопросам монетарной политики в среду выросла до 86,5% с 59,5%, наблюдавшихся до публикации данных по CPI и PPI в США.
Такой сценарий повышает доходность активов, приносящих процентный доход. На момент написания статьи доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется вблизи нового максимума 4,99% — уровня, которого не наблюдалось с ноября 2023 года. Более высокая доходность облигаций США снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Развил ли Трамп склонность к более высоким процентным ставкам
Выступая перед журналистами на проходившем в выходные турнире по гольфу Irish Open, президент США Дональд Трамп заявил, Трамп заявил, что не знает, будут ли представители ФРС повышать процентные ставки на своем заседании на этой неделе. Однако он сказал, что США «должны платить самую низкую процентную ставку в мире» вне зависимости от того, что данные Федеральной резервной системы показывают об инфляции и экономике, сообщила Business Standard.
Это, по-видимому, представляет собой резкий сдвиг в позиции президента США Трампа по поводу более высоких процентных ставок: ранее он несколько раз критиковал бывшего председателя ФРС Джерома Пауэлла за то, что тот не снижал ключевые ставки в период своего руководства, а теперь внезапно, похоже, смирился с более высокими процентными ставками.
Тем временем директор Национального экономического совета Кевин Хассетт заявил в воскресенье телеканалу Fox News, что президент США Трамп «прежде всего будет защищать независимость Кевина Уорша» независимо от того, что ФРС будет делать с процентными ставками.
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 330,30, удерживаясь ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 393,82, что сохраняет уклон ближайших перспектив в медвежью сторону. Металл отступил от недавних максимумов и остается ограниченным этой краткосрочной EMA, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 46 демонстрирует слегка медвежий настрой, но не указывает на перепроданность, что говорит о сохранении контроля продавцами без достижения ими стадии истощения.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на уровне 20-периодной EMA $4 393,82, и для ослабления понижательного давления и возобновления движения к недавним рекордным максимумам потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. С точки зрения снижения, цена на золото может продолжить падение к максимуму 22 июля в районе $4 166, если ей не удастся удержаться выше минимума 2 сентября на уровне $4 397,86.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.