Прогноз по золоту: покупатели XAU/USD сохраняют контроль в начале недели публикации данных по CPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает рост предыдущей недели в начале торгов в понедельник, вновь поднявшись выше $4 200.
- Доллар США растет на фоне напряженности на Ближнем Востоке, игнорируя снижение доходности казначейских облигаций США и падение цен на нефть.
- С технической точки зрения дневной медвежий RSI продолжает предостерегать покупателей золота, нацеленных на 100-дневную SMA на уровне $4 256.
Золото продолжает восстановление с двухмесячного минимума $4 067 в начале новой недели в понедельник, пытаясь удержаться выше уровня $4 200 на фоне приостановки снижения доллара США (USD) с 18-месячного максимума.
Сможет ли золото удержаться выше $4 200?
Доллар США демонстрирует вялый отскок, угрожая росту золота выше $4 200, поскольку трейдеры продолжают оценивать эскалацию конфликта на Ближнем Востоке в выходные.
Международный аэропорт имени короля Халида в Саудовской Аравии вновь подвергся атаке через день после гибели 12 человек в результате предполагаемых ударов хуситов. Хуситы также заявили об атаке на аэропорт Даммама и объекты Aramco в восточной части королевства, сообщает Reuters. Саудовская Аравия пока не подтвердила это сообщение.
Президент США Дональд Трамп заявил, что рассматривает возможность присоединиться к Саудовской Аравии в ее ответных действиях против поддерживаемых Тегераном йеменских хуситов.
Отдельно секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи заявил, что Вашингтон принял некоторые условия Тегерана для заключения соглашения, однако его ответ остается «неадекватным».
Однако цены на нефть практически не отреагировали на события на Ближнем Востоке, понеся существенные потери на фоне надежд на прекращение огня между Украиной и Россией и снижения рисков перебоев с поставками.
Трамп заявил, что Россия и Украина согласовали «энергетическое перемирие», однако президент Украины Владимир Зеленский сказал, что ему ничего не известно об «энергетическом перемирии».
Это последовало за объявлением в пятницу о том, что США отменили санкции на продажу российского дизельного топлива на мировых рынках до апреля следующего года.
Недавнее снижение цен на нефть несколько ослабило опасения по поводу инфляции, обеспечив некоторую передышку мировым рынкам облигаций. Снижение доходности казначейских облигаций США и падение цен на нефть противостоят возобновившемуся росту доллара США, поддерживая золото как недоходный актив.
Но драгоценный металл остается готовым к резким колебаниям на фоне низкой ликвидности, поскольку рынки облигаций США и японские рынки остаются закрытыми в понедельник.
Кроме того, покупатели могут проявить осторожность, поскольку внимание переключается на данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые будут опубликованы в среду, особенно после разочаровывающих данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) и снижения потребительских настроений в США.
Отчет по инфляции станет одним из последних важных экономических релизов перед заседанием Федеральной резервной системы США (ФРС) по денежно-кредитной политике, которое состоится позднее в этом месяце. Согласно данным инструмента CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений в этом месяце, в 83% против 51% месяцем ранее.
Ожидается замедление базовой инфляции в США, но риски роста сохраняются
По данным TD Securities, ожидается, что базовый CPI в сентябре «замедлится до 0,20% м/м», причем замедление будет «обусловлено базовым показателем без учета цен на продукты питания и энергоносители на уровне 0,24% после того, как в августе инфляция была повышена этим компонентом». Банк ожидает, что «базовые товары, вероятно, немного подорожают из-за цен на автомобили», в то время как «инфляция цен на жилье должна немного ускориться после слабого результата в августе». На этом основании TD Securities отмечает, что его прогноз «приведет к сохранению базового CPI на уровне 2,4% г/г», однако также указывает на «риски роста, поскольку более сильная динамика может быть обусловлена услугами по выбору потребителей или товарами, связанными с ИИ».
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 205,00, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спотовая цена находится ниже ряда ключевых скользящих средних. Цена остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе $4 256 и 50-дневной SMA около $4 338, тогда как расположенная выше долгосрочная 200-дневная SMA на уровне примерно $4 529 усиливает ограниченный общий настрой. Индекс относительной силы (RSI) (14) в районе 47 находится чуть ниже нейтральной средней линии, указывая на сдержанный бычий импульс после недавнего снижения.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA вблизи $4 256, а 50-дневная SMA на уровне около $4 338 выступает следующим препятствием, прежде чем в игру вступит более отдаленная 200-дневная SMA в районе $4 529. С точки зрения снижения, ключевым структурным ориентиром является прежняя восходящая линия поддержки в районе $4 002, которая теперь выступает в качестве основного среднесрочного основания; решительный прорыв ниже этой области, вероятно, откроет путь к более глубокой коррекционной фазе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.