Прогноз по золоту: подтолкнут ли данные по инфляции CPI в США покупателей XAU/USD?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает восстановление из области $5 000 в начале среды на фоне падения цен на нефть.
- Доллар США снова движется вниз, так как интерес к риску остается в более благоприятной зоне, с фокусом на данные CPI США.
- С технической точки зрения, золото закрылось во вторник выше уровня 61,8% Фибоначчи на отметке $5 141; есть ли перспективы дальнейшего роста?
Золото продолжает восстановление выше барьера $5 200 на азиатских торгах в среду, так как покупатели выглядят оптимистично перед выходом данных по индексу потребительских цен (CPI) США для получения дополнительного импульса.
Золото извлекает выгоду из возобновившейся слабости нефти и доллара США
Несмотря на эскалацию войны на Ближнем Востоке, золото испытывает трудности с тем, чтобы сиять как традиционное средство сохранения стоимости, а также как хедж против инфляции.
Тем не менее, возобновившаяся продажа цен на нефть, после сообщения Reuters о том, что "Международное энергетическое агентство (IEA) предложило крупнейший выпуск запасов нефти в своей истории, чтобы снизить цены на сырую нефть, поднимает интерес к риску и снижает привлекательность убежища доллара США (USD). Это, в свою очередь, поддерживает продолжение восстановления золота из района $5 000.
Рынки с нетерпением ожидают данных по инфляции CPI США за февраль, чтобы определить, останутся ли снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на повестке дня позже в этом году. Отчет по инфляции может стать критическим катализатором, которого жаждут покупатели золота, чтобы восстановить восходящий тренд.
Ожидается, что базовый индекс CPI США останется на уровне 2,5% в годовом исчислении за февраль. Ожидается, что месячный базовый CPI вырастет на 0,2% в феврале после роста на 0,3% в январе. Между тем, годовая инфляция CPI, вероятно, останется на уровне 2,4% за тот же период.
Реакция на данные по инфляции в США может быть временной и недолговечной на фоне обновлений о войне на Ближнем Востоке и волатильности цен на нефть, которые могут затмить настроения инвесторов.
Технический анализ цен на золото: дневной график
Последнее значение индекса относительной силы (RSI) около 57 остается комфортно выше средней линии 50, указывая на положительный, но не чрезмерный импульс после недавнего отката от пика в конце мая.
Если данные по базовому годовому и месячному CPI удивят ростом, это может исключить потенциальные снижения ставок ФРС в этом году, возобновив восходящий тренд доллара США. В этом случае золото может вернуться к области поддержки $5 000 перед тем, как выпустить дополнительное снижение к 50-дневной SMA на уровне $4 915.
Напротив, золото может сохранить импульс восстановления, если инфляция замедлится быстрее, чем ожидалось. Этот сценарий подтолкнет золото дальше к сопротивлению 78,6% Фибоначчи на уровне $5 342, если психологический барьер в $5 250 будет решительно преодолен.
Экономический индикатор
Расходы на личное потребление - Базовый ценовой индекс (м/м)
Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE), публикуемый Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряет изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Месячный показатель MoM сравнивает цены на товары в отчетном месяце с предыдущим месяцем. Базовое значение исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, чтобы более точное измерить ценовое давление. Как правило, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое - медвежьим.
Узнать большеСледующий релиз: пт мар. 13, 2026 12:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 0.4%
Предыдущее значение: 0.4%
Источник: US Bureau of Economic Analysis
Почему это важно для трейдеров После публикации отчета о ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные по индексу цен на личные расходы (PCE) вместе с ежемесячными изменениями в личных расходах и доходах. Чиновники FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE (без неустойчивых цен на продукты питания и энергоносители) в качестве основного индикатора инфляции. Значения, превышающие ожидания, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.