Прогноз по золоту: ожидания ястребиной политики ФРС тянут XAU/USD еще ниже $4 300
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает снижаться и приближается к отметке $4 287 на фоне рекордного роста доходности облигаций США.
- Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на заседании по вопросам монетарной политики в этом месяце.
- Инвесторы ожидают ключевые данные ADP об изменении занятости в США за август.
В среду золото продолжает снижаться, испытывая огромное давление из-за резкого роста доходности казначейских облигаций США и цен на нефть.
Доходность 10-летних облигаций США достигла нового почти трехлетнего максимума
В ходе азиатской сессии в среду доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла рекордного уровня 4,81%, максимального значения с ноября 2023 года.
Более высокая доходность активов, приносящих процентный доход, снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Стратеги BNY считают «бюджетные проблемы и сомнения в отношении авторитета Федеральной резервной системы (ФРС)» главными виновниками последнего движения доходности долгосрочных облигаций США. Они также отметили, что ястребиное выступление председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле привело к тому, что «ставки овернайт и своповые ставки, включая доходность 2-летних облигаций, теперь отражают некоторое предстоящее ужесточение».
Хотя председатель ФРС Уорш воздержался от явных заявлений о намерениях в своем выступлении в Джексон-Хоуле, он «подошел настолько близко к этой грани, насколько это возможно, выступая за повышение ставок», при этом рынок теперь «оценивает вероятность такого решения почти в две трети на заседании FOMC 16 сентября», говорится в записке BNY.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на заседании по вопросам монетарной политики в этом месяце, составляет 67%.
Цены на нефть достигли отметки $90 на фоне новых рисков на Ближнем Востоке
В среду цены на нефть WTI продолжили расти, достигнув нового пятинедельного максимума на уровне $90,78. Цены на нефть продолжают повышаться, поскольку опасения по поводу длительных перебоев в поставках энергоносителей вновь усилились из-за возобновившейся военной агрессии между США и Ираном.
Во вторник президент США Дональд Трамп заявил в публикации в Truth Social, что Вашингтон наносит удары по иранским целям вблизи Ормузского пролива в ответ на «неудачную попытку» Ирана установить морские мины в проливе, в котором в настоящее время «нет мин». Трамп добавил, что американская база в Иордании успешно сбила все восемь ракет, запущенных Тегераном.
Более высокие цены на нефть продолжают повышать глобальные инфляционные ожидания, что вызывает опасения по поводу повышения процентных ставок центральными банками. Это негативно сказывается на активax, не приносящих дохода, таких как золото.
Ожидаются данные по США
В ходе сессии в среду инвесторы будут следить за данными по изменению занятости в частном секторе США от ADP за август, которые будут опубликованы в 12:15 по Гринвичу. Ожидается, что в частном секторе США было создано 48 тыс. новых рабочих мест, что немного меньше показателя 44 тыс. в июле.
Ожидается, что данные по занятости в частном секторе США окажут значительное влияние на ожидания в отношении процентных ставок ФРС.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 295,45, сохраняя медвежий краткосрочный настрой и удерживаясь ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе $4 409,75. Неспособность отвоевать этот динамический барьер усиливает понижательный уклон, а значение индекса относительной силы (14) вблизи 44 указывает на слабый, но не экстремальный отрицательный импульс, что соответствует фазе коррекции, а не полной распродаже на фоне перепроданности.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление определяется 20-дневной EMA на уровне $4 409,75, и быкам потребуется уверенное закрытие выше этого барьера, чтобы ослабить текущее понижательное давление. Поскольку в представленном наборе данных отсутствуют четкие структурные уровни поддержки, трейдеры могут ориентироваться на недавние минимумы и внутридневную динамику цен в поисках промежуточных областей спроса, тогда как сдержанное значение RSI указывает на то, что дальнейшее ослабление не исключено до тех пор, пока цена остается ограниченной 20-дневной EMA.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.