Прогноз по золоту: дальнейший рост может бросить вызов историческому максимуму
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цены на золото развернулись после двух последовательных дневных повышений, пробившись ниже $4 200.
- Доллар США набирает немного вялого восходящего импульса на фоне смешанной доходности в США.
- Несмотря на дневной откат, конструктивный тон золота остается непоколебимым.
Отскок золота столкнулся с некоторым потолком около понедельничных максимумов выше $4 260, что проложило путь для отката ниже $4 200 во вторник.
Падение происходит на фоне скромного роста доллара США и смешанных сигналов от доходности казначейских облигаций: краткосрочные доходности немного снижаются, в то время как средние и долгосрочные остаются более стабильными. Это не совсем среда бегства от риска.
Но если взглянуть шире, общая картина все еще выглядит позитивно для золота. Драгоценный металл только что зафиксировал четвертое подряд месячное повышение в ноябре, уверенно выбившись из затишья конца августа около $3 300. Добавьте к этому сохраняющееся геополитическое напряжение и постоянные разговоры о новых снижениях ставок Федеральной резервной системы (ФРС), и у покупателей есть множество причин оставаться активными.
Тем не менее, настроение может измениться, если глобальный интерес к риску внезапно улучшится. Особенно если заголовки о мирных переговорах между Россией и Украиной наберут обороты, часть безопасного блеска золота может потускнеть. Но до сих пор каждое падение привлекало новые покупки довольно быстро.
Ожидания по ставкам также остаются ключевой поддержкой. Рынки все еще ожидают, что ФРС снова снизит процентные ставки в декабре, а текущие цены указывают на почти 88 базисных пунктов смягчения к концу 2026 года, что является полезным фоном для недоходного актива, такого как драгоценные металлы.
Техническая картина
Если покупатели восстановят контроль, первое серьезное испытание будет на декабрьском максимуме $4 264 (1 декабря). Чистый прорыв выше этого уровня вновь привлечет внимание к рекордному максимуму $4 380 (17 октября), уровень, который может определить, есть ли у этого восходящего тренда дальнейший потенциал.
С другой стороны, поддержка не так уж далеко от текущих уровней. 55-дневная скользящая средняя около $4 016 хорошо совпадает с недельной поддержкой на уровне $3 997 (18 ноября). Если это будет потеряно, следующая страховка будет находиться около октябрьского минимума на уровне $3 886 (28 октября), в то время как более глубокое падение может вернуть 50% Фибоначчи от ралли мая-октября на уровне $3 750 в центр внимания.
Индикаторы импульса все еще склоняются в сторону быков. Индекс относительной силы (RSI) снижается к 59, что является высоким, но не кричащим "перекуплено", что указывает на возможность дальнейшего роста. Тем временем, средний направленный индекс (ADX), колеблющийся около 21, сигнализирует о восходящем тренде, который медленно укрепляется, не в бешеном темпе, а в том виде, который может длиться.
Проще говоря: импульс все еще поддерживает, и график имеет хорошую подушку снизу.
Что дальше?
Краткосрочное направление будет зависеть от знакомых факторов: что скажет ФРС дальше, как будет держаться экономика США и успокоят ли глобальные нервы или они вспыхнут вновь. Более мягкий тон от ФРС или данные, указывающие на ослабление давления на рынке труда, будут поддерживать золото.
И если геополитические риски не исчезнут значимо, желтый металл не нуждается в новых потрясениях, чтобы поддерживать свой спрос. Пока доллар США испытывает трудности с набором импульса, наклон остается вверх, возможно, это будет более стабильный рост, чем стремительное ралли.
Итог
Общий тон золота остается бычьим. Покупатели все еще контролируют ситуацию, и под рынком есть прочная основа, если цены начнут колебаться.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.