Прогноз по EUR/USD: восстановление нацелено на 1,1900 и выше
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD продолжает рост с пятницы и восстанавливает уровень 1,1700 и выше.
- Доллар США остается под давлением на фоне опасений по поводу закрытия правительства и ФРС.
- Инвесторы будут внимательно следить за отчетом JOLTs в ближайшей перспективе.
Евро (EUR) продолжил свой отскок в понедельник, при этом EUR/USD нарастил импульс пятницы и пробил ключевой уровень 1,1700. Однако ралли столкнулось с некоторым краткосрочным сопротивлением около 1,1750 на данный момент.
Дневное движение было вызвано возобновившимся давлением на доллар США (USD). Кроме того, доходность казначейских облигаций США упала по всему спектру, под давлением опасений по поводу закрытия правительства и постоянных ставок на дальнейшие снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) позже в этом году.
ФРС все еще ищет свою позицию
ФРС снизила ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября, указывая на более мягкий рынок труда, признавая при этом, что инфляция остается "в некоторой степени повышенной".
Последний график точек предполагает еще 50 базисных пунктов смягчения до конца года, меньшие снижения, растянувшиеся до 2026 и 2027 годов, и медианную процентную ставку на 2025 год на уровне 3,6%. Политики также немного повысили прогнозы роста до 1,6%, оставили уровень безработицы на уровне 4,5% и не изменили прогнозы по инфляции.
Внутри заседания были разногласия. Новый губернатор Стивен Миран настаивал на более глубоком снижении на полпункта, хотя никто другой его не поддержал.
На своей пресс-конференции председатель Джером Пауэлл подчеркнул более слабое создание рабочих мест, снижение потребительских расходов и инфляцию на уровне 2,7% по базовому индексу PCE и 2,9% по основному. Он обвинил тарифы за часть устойчивости инфляции, но отметил, что инфляция в сфере услуг снижается. Пауэлл описал баланс рисков как "более сбалансированный", сигнализируя о том, что ФРС движется к нейтральной позиции, а не готовится к агрессивному циклу смягчения.
Когда он снова выступил 23 сентября в Торговой палате Большого Провиденса, Пауэлл признал, что ФРС сталкивается с "сложной ситуацией", поскольку инфляция может вновь разгореться, даже когда слабый рост рабочих мест создает давление на рынок труда.
ЕЦБ не спешит с действиями
Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил ставки без изменений ранее в этом месяце, придерживаясь стратегии заседания за заседанием. Чиновники заявили, что инфляция в целом соответствует среднесрочной цели в 2%, при этом базовая инфляция, как ожидается, составит в среднем 2,4% в 2025 году, прежде чем снизится до 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард описала политику как находящуюся в "хорошем состоянии", с более равномерно сбалансированными рисками. Она также подчеркнула, что любые изменения будут зависеть исключительно от данных.
Торговые напряженности продолжают существовать на фоне
Торговые трения между Вашингтоном и Пекином несколько утихли после того, как обе стороны согласовали 90-дневное перемирие. Однако тарифы остаются высокими: США сохраняют 30% пошлину на китайские импортные товары, в то время как Китай продолжает применять 10% пошлину на американские товары.
На другом берегу Атлантики США и ЕС недавно заключили сделку, в рамках которой Брюссель снизил тарифы на американские промышленные товары и предоставил более широкий доступ для американских сельскохозяйственных и морепродуктов. В ответ Вашингтон ввел 15% пошлину на большинство импортируемых товаров из ЕС. Тем не менее, тарифы на автомобили все еще не решены и могут вновь возникнуть.
Спекулятивный аппетит снижается
Данные по позиционированию показывают, что трейдеры сокращают бычьи ставки на евро. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся 23 сентября, чистые длинные позиции упали до около 114,3K контрактов, что является самым низким уровнем с июля. В то же время институциональные чистые короткие позиции сократились до около 165,8K контрактов, что также является многонедельным минимумом. Кроме того, открытый интерес вырос до двухнедельного максимума около 859,2K контрактов.
Техническая картина
EUR/USD начал неделю с позитивной ноты.
Тем не менее, более глубокая коррекция может открыть путь к временной 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1594, что укрепит недельный минимум на уровне 1,1574 (27 августа) и затем минимум августа на уровне 1,1391 (1 августа).
В случае, если быки вновь возьмут инициативу, движение к годовым максимумам выше 1,1900 может вновь появиться на горизонте. Ключевой уровень сопротивления находится на потолке 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября). Чистый прорыв откроет путь к психологическому уровню 1,2000.
Сигналы от индикаторов импульса несколько улучшились: Индекс относительной силы (RSI) находится выше 50, что означает, что покупатели вновь восстанавливают уверенность. Средний направленный индекс (ADX), с другой стороны, находится чуть ниже 15, что означает, что общий тренд все еще не имеет силы.
Дневной график EUR/USD
Что может спровоцировать следующий шаг?
Пара может иметь возможность для дальнейшего отскока в ближайшей перспективе, но для устойчивого прорыва, вероятно, потребуется более сильный катализатор: возможно, голубиный сюрприз от ФРС, снижение аппетита к активам США, прогресс в торговых спорах или более четкие сигналы о том, что ЕЦБ готов оставаться на месте.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.