Прогноз по EUR/USD: внимание на CPI США, а не на ЕЦБ
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Пара EUR/USD чередовала рост и падение в районе 1,1700 в среду.
- Доллар США также колебался на фоне снижения доходности казначейских облигаций США.
- Ожидается, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений в четверг.
Евро (EUR) никуда не продвинулся в среду, пара EUR/USD застряла около отметки 1,1700. Отсутствие импульса отражало и доллар США (USD), который также колебался, поскольку трейдеры оставались в стороне в ожидании отчета по CPI США в четверг и заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Индекс доллара США (DXY) не смог закрепить рост вторника, оставаясь под давлением после того, как цены производителей в США оказались ниже прогнозов, а спекуляции о снижении ставки ФРС на заседании 16-17 сентября оставались стабильными.
Торговые трения остывают, но тарифы все еще болезненны
Рынки немного успокоились после того, как Вашингтон и Пекин продлили перемирие еще на 90 дней. Президент Трамп отложил повышение тарифов до 10 ноября, а Китай в ответ удержался от ответных мер. Тем не менее, большинство пошлин остаются в силе: импорт из Китая облагается налогом в 30%, в то время как китайские поставки в США сталкиваются с 10%-ным сбором.
Вашингтон также подписал новое соглашение с Брюсселем. ЕС согласился снизить тарифы на американские промышленные товары и расширить доступ для американских сельскохозяйственных и рыбных продуктов. В обмен Вашингтон ввел 15%-ный тариф на большинство европейских импортов. Кроме того, в зависимости от предстоящего законодательства ЕС могут последовать тарифы на автомобили.
Французская политика добавляет неопределенности
Политика вновь оказалась в центре внимания в Европе. Премьер-министр Франции Франсуа Байру проиграл голосование о доверии в понедельник и во вторник попросил президента Эммануэля Макрона об отставке, возродив политическую нервозность во второй по величине экономике блока.
ФРС сохраняет возможность снижения ставки в сентябре
ФРС оставила ставки без изменений на последнем заседании, председатель Джером Пауэлл указал на риски на рынке труда, но отметил, что инфляция остается выше целевого уровня. Это оставляет двери широко открытыми для снижения в этом месяце.
Слабые цены производителей в США подтвердили эту точку зрения, как и пересмотр данных по занятости в несельскохозяйственном секторе от Бюро статистики труда (BLS), который показал, что за 12 месяцев до марта экономика создала на 911 тыс. рабочих мест меньше, чем первоначально сообщалось.
Рынки все еще склоняются к снижению на 25 б.п. 16-17 сентября, хотя ставки на более крупный шаг постепенно растут.
Ожидается, что ЕЦБ сохранит статус-кво, внимание на Лагард
Ожидается, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений в четверг. Рынки сосредоточатся на пресс-конференции президента Кристин Лагард в поисках намеков на дальнейший курс ЦБ. Выпуск макроэкономических прогнозов ЕЦБ также будет внимательно отслеживаться.
Длинные позиции по евро сокращаются
Данные по позиционированию от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что неторговые чистые длинные позиции по евро снизились до двухнедельных минимумов около 119,6 тыс. контрактов за неделю до 2 сентября. Чистые короткие позиции институциональных инвесторов снизились до 171,3 тыс., в то время как открытый интерес вырос четвертую неделю подряд примерно до 846 тыс. контрактов.
Технический прогноз по EUR/USD: все еще в диапазоне
EUR/USD остается в широком диапазоне 1,1400–1,1800. Сверху сопротивление находится на сентябрьском максимуме 1,1779 (9 сентября), затем на недельном пике 1,1788 (24 июля), за которым следует потолок 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля). Прорыв выше приведет цену к сентябрьскому максимуму 2021 года на уровне 1,1909, с психологическим уровнем 1,2000 далее.
Краткосрочная поддержка находится на уровне 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на 1,1535, перед августовским минимумом на 1,1391 (1 августа) и недельным минимумом на уровне 1,1210 (29 мая).
Сигналы импульса продолжают показывать смешанный прогноз: индекс относительной силы (RSI) вернулся к 53, что указывает на то, что покупатели все еще держатся, в то время как индекс ADX, близкий к 12, указывает на то, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график EUR/USD
Что дальше для EUR/USD?
На данный момент пара EUR/USD, похоже, останется в режиме консолидации. Вероятно, потребуется новый катализатор, будь то данные из США, решительный шаг ФРС или еще один поворот в торговой политике, чтобы вывести пару из диапазона.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.