Прогноз по EUR/USD: слабость доллара сохраняет контроль быков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD продолжила рост в понедельник, вернувшись к уровню 1,1750.
- Доллар США поддался дополнительному давлению продаж после слабых данных по NFP.
- Ключевое годовое пересмотр данных NFP станет центром внимания во вторник перед публикацией данных по CPI в США.
Евро (EUR) добавил к росту пятницы в начале недели, подтолкнув EUR/USD к ключевой зоне сопротивления около 1,1750. Движение произошло на фоне давления на доллар США (USD), так как трейдеры все еще переваривали слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу и стабильные ожидания как минимум двух снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС) во второй половине года.
С другой стороны, индекс доллара США (DXY) снова снизился к нижней границе своего многонедельного диапазона около 97,50.
Торговое перемирие успокаивает нервы, но тарифы остаются высокими
После того как Вашингтон и Пекин согласовали продление своего торгового перемирия еще на 90 дней, рынки получили немного пространства для дыхания. Президент Трамп отложил запланированное повышение тарифов до 10 ноября, и Китай пообещал сделать то же самое. Тем не менее, большинство тарифов все еще действуют: товары из США, поступающие из Китая, по-прежнему облагаются 30% пошлиной, в то время как Китай продолжает взимать 10% с американских товаров, поступающих в Китай.
Вашингтон также заключил новое соглашение с Брюсселем. В обмен на снижение тарифов на американские промышленные товары и предоставление более широкого доступа к сельскохозяйственным и рыбным продуктам США, Вашингтон ввел 15% налог на большинство европейских импортов. В зависимости от новых законов ЕС, тарифы на автомобили могут быть снижены в следующем.
Французская политика снова в центре внимания
Политическая неопределенность добавила напряженности в Европе. Премьер-министр Франции Франсуа Байру потерял голос доверия в понедельник, и его отставка ожидается уже во вторник. Президент Эммануэль Макрон теперь должен решить, заменять ли его, оставить в качестве временного, или рискнуть назначить досрочные выборы.
ФРС держит рынки в неведении относительно снижения в сентябре
ФРС оставила ставки без изменений на последнем заседании. Председатель Джером Пауэлл признал риски на рынке труда, но подчеркнул, что инфляция остается выше целевого уровня, оставляя возможность снижения ставки в сентябре.
Трейдеры ожидают годового пересмотра данных NFP во вторник и данных по инфляции и занятости в четверг для дальнейших указаний. Рынки в значительной степени заложили в цены снижение на четверть пункта на заседании 16-17 сентября, с возможным еще одним шагом в декабре.
ЕЦБ сохраняет спокойствие
В отличие от этого, Европейский центральный банк (ЕЦБ) на последнем заседании занял спокойную позицию. Президент Кристин Лагард охарактеризовала рост еврозоны как "стабильный, если немного лучше", что указывает на отсутствие срочности в дальнейшем смягчении.
Рынки ожидают, что ЕЦБ останется на месте до 2025 года, при этом первое снижение не заложено в цены до весны 2026 года.
Позиционирование: Трейдеры по-прежнему склоняются к длинным позициям по евро
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что неторговые чистые длинные позиции по евро упали до двухнедельных минимумов около 119,6 тыс. контрактов за неделю до 2 сентября. Чистые короткие позиции институциональных инвесторов также немного снизились до 171,3 тыс., в то время как открытый интерес вырос четвертую неделю подряд до около 846 тыс. контрактов.
Техническая картина EUR/USD
EUR/USD остается в широком диапазоне 1,1400–1,1800. Сопротивление находится на сентябрьском максимуме 1,1756 (8 сентября), за которым следует недельный максимум 1,1788 (24 июля) и потолок 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля). Прорыв может открыть путь к сентябрьскому максимуму 2021 года на уровне 1,1909, при этом психологический уровень 1,2000 находится чуть выше.
Снизу поддержка находится на 100-дневной скользящей средней на уровне 1,1528, за которой следует августовская база на уровне 1,1391 (1 августа) и недельный минимум на уровне 1,1210 (29 мая).
Сигналы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) поднялся до 58, показывая, что интерес к покупкам набирает темп, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 10 указывает на слабый тренд.
Дневной график EUR/USD
Краткосрочный прогноз
На данный момент EUR/USD, вероятно, останется в своей консолидационной фазе. В то же время паре потребуется новый катализатор, чтобы прервать этот шаблон, будь то данные из США, четкий сдвиг в политике ФРС или изменения в заголовках торговли Белого дома.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.