Прогноз по EUR/USD: дополнительные gains, похоже, на горизонте
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD потерял оптимизм и откатился к пятидневным минимумам около 1,1460.
- Доллар США получил импульс после того, как ФРС оставила ставки без изменений.
- ФРС оставила дверь открытой для дополнительных снижений ставок в последней части 2025 года.
Евро (EUR) добавил к слабости вторника и опустился до новых минимумов по отношению к доллару США (USD) в среду. На самом деле, EUR/USD смог восстановить уровень 1,1500 ранее в день, но в конечном итоге поддался позднему отскоку, возглавляемому Пауэллом, в Индексе доллара США (DXY), который флиртовал с ключевым барьером 99,00.
Движение вниз в паре также произошло на фоне дополнительной слабости доходности США по различным временным рамкам, а также второго ежедневного отката доходности 10-летних бундов Германии.
Геополитика добавляет неопределенности в торговле
Обострение напряженности на Ближнем Востоке компенсировало любой новый импульс от торговых переговоров между США и Китаем, в то время как крайний срок 9 июля для тарифов "Дня освобождения" продолжал давить на настроение.
Действительно, конфликт между Израилем и Ираном обострился в последние часы, и участники рынка начали спекулировать о потенциальном вмешательстве США в кризис.
Дивергентные пути центральных банков
После заседания ФРС было единодушное согласие сохранить ставки в диапазоне 4,25% и 4,50%, и согласно квартальным прогнозам, чиновники теперь ожидают несколько более высокий уровень безработицы и инфляции, чем они ожидали до недавних объявлений о тарифах.
Что касается будущих изменений ставок, чиновники ФРС все еще разделены: только двое выступают за одно снижение, в то время как семеро политиков, увеличившись с четырех в марте, теперь ожидают отсутствия каких-либо сокращений, хотя медианный точечный график все еще указывает на общее снижение на 50 базисных пунктов к концу года. Два чиновника ожидают дополнительного снижения на четверть пункта, в то время как восемь чиновников видят снижение ставок до 3,75% - 4,00%. Медианный прогноз на 2026 год немного увеличился с 3,4% в марте до 3,6%.
Что касается ЕЦБ, то центральный банк снизил свою депозитную ставку до 2,00% ранее в этом месяце, но занял осторожно-ястребиный тон. Президент Кристин Лагард исключила дальнейшее смягчение, если внешние условия не ухудшатся резко, и повысила прогнозы роста.
Позиционирование указывает на бычий евро
Спекулятивный интерес к евро возрос: данные CFTC на 10 июня показывают, что открытый интерес близок к своему высшему уровню за годы, с чистыми длинными контрактами на новых многомесячных максимумах. Коммерческие хеджеры, в свою очередь, увеличили короткие позиции, сигнализируя о осторожности со стороны институциональных инвесторов.
Что говорят технические индикаторы?
EUR/USD сталкивается с немедленным сопротивлением на уровне 2025 года 1,1631 (12 июня), перед пиковым уровнем октября 2021 года 1,1692 и круглой цифрой 1,1700.
На нижней стороне поддержка находится на 55-дневной скользящей средней на уровне 1,1315, перед недельным минимумом 1,1210 (29 мая) и месячным минимумом 1,1064 (12 мая).
Индикаторы импульса рисуют смешанную картину: значение индекса относительной силы (RSI) около 59 указывает на бычий настрой, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 21 указывает на умеренную силу тренда.
Дневной график EUR/USD
Смотрим вперед
Ключевые данные по еврозоне на этой неделе включают данные по строительному производству ЕМУ (19 июня), в то время как данные по ценам производителей в Германии, предварительный опрос потребительского доверия за июнь и заседание ЭКОФИН запланированы на 20 июня.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.