Прогноз по EUR/USD: дальнейший рост выглядит вероятным
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD поднялся до двухнедельных максимумов около 1,1770 в довольно волатильной сессии.
- Доллар США немного снизился на фоне улучшения настроений вокруг торговли.
- ЕЦБ собирается в четверг и ожидается, что оставит ставки без изменений.
Евро (EUR) смог немного укрепиться в среду, что достаточно, чтобы сохранить позитивную динамику в EUR/USD на четвертый день подряд.
Небольшой рост отразил скромный откат индекса доллара США (DXY), который снизился на фоне дополнительных улучшений в торговле, в то время как вопросы о независимости Федеральной резервной системы оставались актуальными.
Часы тарифов продолжают тикать
Перенос следующего решения Вашингтона по тарифам на 1 августа никого не успокоил.
Тем не менее, недавно заключенная торговая сделка между США и Японией предоставила некоторую передышку для глобальных рынков, а прогресс в потенциальной сделке между США и ЕС оживил рискованный комплекс.
Брюссель, предвидя тупик, готовит инструменты "анти-принуждения", которые могут ограничить доступ американских услуг или запретить американским компаниям участвовать в тендерах ЕС, если переговоры провалятся. Если сделка окажется недостижимой, президент Трамп предупредил, что Европа будет непосредственно нацелена.
Разные сценарии центральных банков
Протокол заседания FOMC в июне показал разделение мнений: некоторые политики поддерживают быстрые сокращения; другие хотят увидеть, как будет развиваться инфляция, вызванная тарифами. Увеличение CPI в июне укрепило позицию председателя Джерома Пауэлла "ждать и смотреть", хотя фьючерсы все еще предполагают умеренное смягчение в этом году.
В Франкфурте Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою депозитную ставку до 2,00% в начале июня и дал понять, что любое новое стимулирование будет зависеть от более четких признаков ослабления внешнего спроса.
Большинство трейдеров, тем временем, ожидают, что Управляющий совет сохранит эту осторожную линию, когда он соберется позже в четверг, оставив ключевые ставки без изменений.
Разделение позиций: спекулянты длинные, хеджеры короткие
Данные CFTC на 15 июля показывают, что спекулянты увеличили длинные позиции по EUR до около 128,2K контрактов, что является самой крупной ставкой с декабря 2023 года. Коммерческие игроки, тем временем, пошли в противоположном направлении, увеличив чистые короткие позиции до почти 184,2K контрактов, что является крупнейшим хеджем за несколько месяцев. Кроме того, открытый интерес увеличился на протяжении четырех недель до чуть более 820K контрактов, что является самым высоким уровнем с марта 2023 года.
Внимание к графикам
Решительное восхождение выше пика 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля) откроет путь для потенциального тестирования максимума июня 2018 года на уровне 1,1852 (14 июня).
Напротив, снижение ниже базового уровня июля на 1,1556 (17 июля) может подтолкнуть пару к временной 55-дневной скользящей средней на 1,1501, недельному минимуму на 1,1210 (29 мая) и, в конечном итоге, к психологической отметке 1,1000.
Импульс улучшился, но остается неуверенным, с индексом относительной силы (RSI) выше 62 и средним направленным индексом (ADX) около 22.
Дневной график EUR/USD
Что может изменить ситуацию
Ралли евро разворачивается на фоне тарифных тревог и расширяющегося разрыва в политике между ФРС и ЕЦБ. Более мягкий тон Вашингтона по торговле — или намек на гибкость со стороны ФРС — могут значительно улучшить настроение в пользу единой валюты. До тех пор быки, вероятно, будут держать один глаз на 1,1830, а другой на часах тарифов.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.