Прогноз по австралийскому доллару: внимание сосредоточено на снижении ставки ФРС, данных из Китая и сигналах РБА
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD продолжила восстановление, уверенно преодолев уровень 0,6500 в понедельник.
- Доллар США упал до новых минимумов перед ключевыми публикациями данных позже на неделе.
- Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Австралии по версии S&P Global вырос до 53,0 в августе.
Австралийский доллар (AUD) продолжил расти в понедельник, пара AUD/USD уверенно преодолела уровень 0,6500, добавив к текущему устойчивому росту. Движение произошло на фоне ослабления доллара США (USD), который оказался под давлением неопределенности в отношении торговой политики Белого дома, ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и возобновившихся напряжений из-за атак президента Трампа на центральный банк.
Инфляция по-прежнему высока
Индикатор месячной инфляции CPI в Австралии за июль (взвешенное среднее) вырос до 2,8%, по сравнению с 1,9% в июне, в то время как CPI за второй квартал увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% по сравнению с прошлым годом, что поддерживает опасения по поводу инфляции и подтверждает осторожную позицию Резервного банка Австралии (РБА).
Устойчивый экономический фон
Экономические данные рисуют довольно оптимистичную картину. Окончательный индекс PMI в обрабатывающей промышленности за август оказался на сильной стороне, составив 53,0, в то время как предварительный индекс в сфере услуг ожидается на уровне 55,1. Розничные продажи в июне выросли на 1,2%, а профицит торгового баланса увеличился до 5,365 млрд австралийских долларов. Рынок труда также показал положительные результаты, так как уровень безработицы снизился до 4,2%, что сопровождалось увеличением числа рабочих мест на 24,5 тыс.
Последний отчет о частных капитальных вложениях показал увеличение на 0,2% во втором квартале, указывая на устойчивые инвестиции в здания, сооружения и оборудование.
РБА остается зависимым от данных
РБА снизил ставки на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце до 3,60% и скорректировал прогноз роста на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок отверг призывы к более резкому снижению, подчеркивая, что политика остается "зависимой от данных". Рынки сейчас закладывают еще одно снижение на 25 базисных пунктов к 5 ноября.
Протоколы, опубликованные на прошлой неделе, предположили, что более быстрое смягчение может быть на повестке дня, если рынок труда ослабнет, хотя более медленный путь вероятен, если условия останутся жесткими.
Китай остается ключевым фактором
Экономика Китая остается неравномерной. ВВП вырос на 5,2% в годовом исчислении во втором квартале, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи разочаровали. Официальные индексы PMI в августе оказались смешанными: индекс в обрабатывающей промышленности составил 49,4, а индекс в сфере услуг немного поднялся до 50,3. Кроме того, профицит торгового баланса сократился, а инфляция осталась на уровне. Что касается монетарной политики, то Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам на один и пять лет без изменений в прошлом месяце, как и ожидалось.
Спекулянты остаются медвежьими
В своем последнем отчете Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показала, что спекулятивные чистые короткие позиции по австралийскому доллару выросли до уровней, не наблюдавшихся с апреля 2024 года, составив около 100,6 тыс. контрактов за неделю, завершившуюся 26 августа. Кроме того, открытый интерес увеличился четвертую неделю подряд, на этот раз до почти 191,2 тыс. контрактов.
Техническая картина: застряли в диапазоне
В данный момент AUD/USD колеблется между 0,6400 и 0,6600.
С точки зрения роста, первой преградой является недельный максимум на уровне 0,6568 (14 августа), перед потолком 2025 года на уровне 0,6625 (24 июля). Пробой вверх откроет путь к пику ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября), с психологическим уровнем 0,7000 дальше.
С другой стороны, начальная поддержка в настоящее время удерживается на уровне 0,6414 (21 августа). Движение вниз поставит в фокус 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 0,6385, за которой следует уровень июня на 0,6372 (23 июня).
Сигналы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) выше 58 показывает некоторую уверенность в покупках, но средний направленный индекс (ADX) ниже 15 указывает на слабый тренд.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз: диапазон на более длительный срок?
Пока не появится четкий катализатор, будь то более сильные данные из Китая, изменение со стороны ФРС или сюрприз от РБА, AUD/USD, похоже, останется в диапазоне 0,6400–0,6600.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.