Прогноз по австралийскому доллару: следующим уровнем роста станет 0,6630
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD получил новое восходящее импульс выше 0,6500.
- Доллар США торговался с незначительными потерями на фоне надежд на торговлю между США и Китаем.
- Инвесторы ожидают, что РБА снизит свою официальную ключевую ставку на 25 базисных пунктов на следующей неделе.
Австралийский доллар (AUD) начал неделю с позитивной ноты, восстановившись после падения в пятницу и поднявшись к трехнедельному максимуму около 0,6560.
Восстановление произошло на фоне ослабления доллара США (USD), чему способствовали признаки снижения торговых напряжений между США и Китаем, растущие ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) позже на этой неделе и возобновившиеся разговоры о возможном правительственном шатдауне в США.
Местные данные по-прежнему стабильны
Экономика Австралии продолжает демонстрировать устойчивость, возможно, не стремительно развиваясь, но определенно оставаясь стабильной. Предварительные данные PMI за октябрь были смешанными: производственный сектор немного снизился до 49,7 (с 51,4), в то время как сектор услуг поднялся до 53,1 (с 52,4).
Кроме того, розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торгового баланса в августе немного снизился до 1,825 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес росли во втором квартале, а ВВП увеличился на 0,6% за квартал и на 1,8% за последние двенадцать месяцев, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Тем не менее, рынок труда, похоже, начинает охлаждаться. Уровень безработицы увеличился до 4,5% в сентябре с 4,3%, при этом изменение занятости составило всего 14,9 тыс. Это не вызывает тревоги, но указывает на то, что темпы найма теряют немного импульса.
РБА сохраняет бдительность
Резервный банк Австралии (РБА) по-прежнему сосредоточен на инфляции и занятости. Индикатор месячной инфляции CPI за август (взвешенное среднее) вырос до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% по сравнению с годом ранее. Тем временем, опрос Мельбурнского института показал, что ожидания потребительской инфляции подскочили до 4,8% в октябре.
Во втором квартале предпочтительный показатель РБА, усеченное среднее CPI, составил 2,7% в годовом исчислении, что удобно вписывается в целевой диапазон 2–3%.
На своем заседании в сентябре РБА оставил официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,60%, как и ожидалось. Однако политики показали немного большую осторожность, предполагая, что тренд дезинфляции может замедляться после последнего сюрприза CPI — и что инфляция в третьем квартале может оказаться немного выше ожидаемой.
Губернатор Мишель Буллок ясно дала понять, что решения будут приниматься на основе данных — "на каждом заседании", как она выразилась. Она не исключила возможности снижения ставок, но также ясно дала понять, что совету нужно больше доказательств того, что инфляционные и спросовые давления действительно ослабевают, прежде чем принимать решение.
Говоря в прошлую пятницу, Буллок отметила, что предстоящие данные по инфляции могут сильно повлиять на решение по политике на следующей неделе. Если базовая инфляция вырастет на 0,9% в третьем квартале, что выше прогноза РБА около 0,6%, она сказала, что это будет "существенное отклонение", которое совет не сможет игнорировать при принятии решения о снижении.
Она также приуменьшила рост безработицы, сказав, что месячные данные могут колебаться и что последнее изменение не сильно отклоняется от ожиданий РБА. Короче говоря, она, похоже, сигнализировала, что хотя более слабые данные по занятости могут не слишком беспокоить банк, более сильные данные по инфляции могут сделать снижение ставок трудным для оправдания.
В настоящее время рынки закладывают в цены примерно 16 базисных пунктов смягчения к концу года и видят около 62% вероятность снижения на 25 базисных пунктов на заседании 4 ноября.
Китай по-прежнему задает тон
Перспективы Австралии по-прежнему сильно зависят от того, как будет развиваться восстановление Китая. ВВП Китая вырос на 4,8% в годовом исчислении в третьем квартале, что лучше ожиданий, в то время как розничные продажи выросли на 3,0% за год до сентября. Однако данные PMI были более смешанными — производственный сектор остался ниже 50 на уровне 49,8, а сектор услуг колебался на грани.
Торговый профицит Китая сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре, а потребительские цены остались в дефляционной зоне, снизившись на 0,3% по сравнению с годом ранее.
В начале этого месяца Народный банк Китая (PBoC) оставил свои основные процентные ставки без изменений на уровне 3,00% (один год) и 3,50% (пять лет), как и ожидали рынки.
Технический прогноз
Дальнейшие приросты AUD/USD остаются возможными, пока он торгуется выше своей критической 200-дневной SMA около 0,6430.
Если восстановление наберет серьезные обороты, спотовая цена может столкнуться с потенциальным вызовом октябрьского максимума 0,6629 (1 октября), перед потолком 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Дальше вверх находится пик 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), перед рубежом 0,7000.
Продавцы, с другой стороны, сталкиваются с немедленным сопротивлением на уровне 200-дневной SMA на 0,6435, перед базой августа на уровне 0,6414 (21 августа). Падение ниже минимума июня на уровне 0,6372 (23 июня) откроет путь к уровню 0,6000 перед впадиной 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля).
Индикаторы импульса сейчас показывают некоторые улучшения: индекс относительной силы (RSI) ускоряет восстановление выше 53, указывая на начальный бычий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 20 указывает на тренд, который постепенно набирает силу.
Дневной график AUD/USD
Ожидание катализатора
На данный момент AUD/USD все еще находится в диапазоне между 0,6400 и 0,6700, ожидая чего-то, что сможет разорвать этот диапазон. Более сильные данные из Китая, голубиный сюрприз от ФРС или более осторожный тон со стороны РБА могут наконец дать паре более четкое направление.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.