Прогноз по австралийскому доллару: следующим уровнем роста станет 0,6580
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD продолжает наращивать недавние gains и поднимается к двухнедельным максимумам около 0,6540.
- Доллар США чередует gains и потери на фоне общего отсутствия волатильности.
- Частные капитальные расходы в Австралии увеличились на 6,4% кв/кв в 3 квартале.
Австралийский доллар (AUD) набирает дополнительную силу в четверг, что позволяет AUD/USD расти пятый день подряд и кратковременно достигать новых двухнедельных максимумов около 0,6540, что совпадает с его предварительными 55-дневными и 100-дневными скользящими средними.
Интенсивное восстановление пары происходит на фоне неопределенного ценового движения доллара США, отражая широкое отсутствие направления на глобальных рынках в ответ на праздник Благодарения в США.
Австралия: медленный прогресс все еще имеет значение
Австралия не спешит вперед, но данные указывают на то, что экономика стабильно движется в правильном направлении. Ранние индексы PMI в ноябре были неплохими: производственный сектор вернулся в зону экспансии на уровне 51,6 (с 49,7), в то время как сектор услуг немного поднялся до 52,7 (с 52,5).
Потребители также продолжают тратить: розничные продажи выросли на 4,3% г/г в сентябре, а профицит торгового баланса увеличился до 3,938 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес также увеличились во 2 квартале, что помогло ВВП вырасти на 0,6% кв/кв и на 1,1% г/г. Это не совсем впечатляющий рост, но это обнадеживает.
Рынок труда также предложил немного ободрения: уровень безработицы в октябре снизился до 4,3%, а изменение занятости увеличилось на +42,2 тыс., что все указывает на то, что ранее наблюдаемые слабые участки могут остаться позади.
Где ситуация становится сложной, так это с инфляцией. Индекс CPI в октябре оказался выше ожиданий, что подтверждает позицию Резервного банка Австралии (RBA) о том, что политика должна оставаться жесткой на данный момент. Общий индекс CPI достиг 17-месячного максимума на уровне 3,8% г/г, что в значительной степени обусловлено жильем, продуктами питания и безалкогольными напитками, а также досугом/культурой.
Индекс CPI с усеченным средним, предпочитаемый RBA, также оказался выше прогнозов на уровне 3,3% г/г против ожидаемых 3,0%. RBA ожидает, что общий индекс составит 3,3%, а усеченное среднее - 3,2% к концу года.
Стоит помнить: это был первый полный месячный отчет по инфляции с тех пор, как Австралийское бюро статистики (ABS) официально отказалось от отчетности только по квартальному индексу CPI.
Китай: помощь, но не основной двигатель
Китай по-прежнему играет важную роль в формировании перспектив Австралии, но его собственное восстановление остается неравномерным.
ВВП вырос на 4,0% г/г в 3 квартале, а розничные продажи увеличились на 2,9% г/г в октябре. Но в других областях наблюдаются признаки замедления: индекс PMI в производственном секторе RatingDog снизился до 50,6, сектор услуг упал до 52,6, а промышленное производство не дотянуло до ожиданий на уровне 4,9% г/г.
Торговые условия также не вдохновляли, так как профицит сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре.
Инфляция была единственным ясным позитивом: общий индекс CPI наконец-то стал положительным на уровне 0,2% г/г (благодаря туризму в период Золотой недели), в то время как базовый индекс CPI увеличился до 1,2%.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений, как и ожидалось: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних.
RBA: не спешит с решениями
RBA сохранил процентную ставку на уровне 3,60% в начале ноября, что не стало сюрпризом. Политики не стремятся снова ужесточать, но они также не поддерживают разговоры о снижении ставок.
Инфляция все еще слишком устойчива, рынок труда слишком напряжен, и губернатор Мишель Буллок подчеркнула, что политика уже "довольно близка к нейтральной"; ей просто нужно больше времени, чтобы охладить ситуацию.
Кроме того, почти 75 базисных пунктов уже проведенных снижений ставок еще не полностью отразились в экономике. RBA хочет больше доказательств того, что потребление и спрос ослабевают, прежде чем изменить свою позицию.
Рынки уловили намек: цены показывают почти 96% вероятность того, что 9 декабря не будет изменений, и чуть более 8 базисных пунктов повышения цен до конца 2026 года, по сравнению с ожидаемыми около 92 базисных пунктов снижения от Федеральной резервной системы (Fed) в этот период.
Протоколы заседания в ноябре хорошо это резюмировали: более сильный, чем ожидалось, спрос в сочетании с устойчивой инфляцией и ограничительной политикой означает терпение на данный момент, но более слабая занятость или снижение потребительских расходов могут вернуть снижение ставок в повестку дня.
Технические уровни для наблюдения
AUD/USD продолжает свой интенсивный рост в четверг, уверенно преодолевая отметку 0,6500 и одновременно открывая дверь для дальнейших gains в краткосрочной перспективе.
Далее на севере пара может повторно протестировать ноябрьский максимум на уровне 0,6580 (13 ноября), в то время как прорыв выше последнего может вернуть на радар октябрьский максимум на уровне 0,6629 (1 октября) перед потолком 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября).
С другой стороны, падение ниже ключевой 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6461 откроет путь к ноябрьскому минимуму на уровне 0,6421 (21 ноября), поддержанному октябрьским минимумом на уровне 0,6440 (14 октября) и августовской впадиной на уровне 0,6414 (21 августа). Дополнительные потери отсюда могут открыть более глубокий откат к июньскому минимуму на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы моментума остаются смешанными, так как индекс относительной силы (RSI) поднимается почти до уровня 54, хотя средний направленный индекс (ADX) немного ослабевает к уровню 13, указывая на то, что текущий тренд не имеет силы.
Общая картина: бычий уклон, но осторожное настроение
AUD/USD все еще чувствует себя уязвимым. Чистое падение ниже 0,6400 увеличит риск более глубокой коррекции. Неровный рост Китая и продолжающиеся торговые неопределенности продолжают давить на настроение.
Но стабильная позиция RBA, постепенные улучшения в Китае и более слабый фон доллара США дают австралийскому доллару достаточно поддержки, чтобы оставаться на плаву. Однако любое движение вверх, скорее всего, будет стабильным и оспариваемым, а не прорывным ралли.
ВВП - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Валовой внутренний продукт страны (ВВП) измеряет темпы роста ее экономики за определенный период времени, обычно за квартал. Наиболее надежными показателями являются те, которые сравнивают ВВП с предыдущим кварталом, например, второй квартал 2023 года по сравнению с первым кварталом 2023 года, или с аналогичным периодом предыдущего года, например, второй квартал 2023 года по сравнению со вторым кварталом 2022 года. Квартальные показатели ВВП в среднегодовом исчислении экстраполируют темпы роста за квартал, как если бы они были постоянными до конца года. Однако это может ввести в заблуждение, если временные потрясения повлияют на экономический рост в течение одного квартала, но вряд ли продлятся весь год, как это произошло в первом квартале 2020 года во время вспышки пандемии covid, когда экономический рост резко снизился.
Более высокий показатель ВВП, как правило, является положительным для национальной валюты, поскольку отражает растущую экономику, которая, скорее всего, будет производить товары и услуги, которые можно экспортировать, а также привлекать больше иностранных инвестиций. Аналогичным образом, падение ВВП обычно отрицательно сказывается на валюте. Когда экономика растет, люди, как правило, тратят больше, что приводит к инфляции. Затем центральному банку страны приходится повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, что приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, что способствует укреплению местной валюты.
Когда экономика и ВВП растут, люди склонны тратить больше, что приводит к инфляции. Тогда центральный банк страны вынужден повышать процентные ставки, чтобы бороться с инфляцией. Повышение процентных ставок негативно сказывается на недоходном золоте, делая привлекательным размещение денег на депозитном счете. Поэтому более высокие темпы роста ВВП обычно являются «медвежьим» фактором для цены золота.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.