Прогноз по австралийскому доллару: слабость угрожает 200-дневной скользящей средней
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD возобновил снижение и упал до восьминедельных минимумов около 0,6440.
- Доллар США столкнулся с возобновлением давления продаж перед речью Пауэлла.
- США и Китай, похоже, начали новый раунд торговых трений.
Австралийский доллар (AUD) не смог найти много поддержки во вторник, продолжая падение, так как доллар США (USD) продолжал восстанавливаться. Новые волнения по поводу торговых отношений между США и Китаем также ухудшили настроение по отношению к австралийскому доллару.
К концу дня AUD/USD продолжил свое снижение к области 0,6440, что является его самым слабым уровнем за восемь недель, добавляя веса более широкому месячному откату.
Внутренние данные все еще держатся
Несмотря на риск-оф тон на рынках, основные данные Австралии продолжают демонстрировать некоторую устойчивость. Окончательные индексы PMI в сфере производства и услуг за сентябрь немного снизились, но остались выше 50, сигнализируя о продолжающемся расширении.
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, торговый профицит в августе лишь немного сократился до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а инвестиции в бизнес продолжали расти в течение второго квартала. ВВП вырос на 0,6% в квартале с апреля по июнь и на 1,8% в годовом исчислении, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Тем не менее, рынок труда немного потерял импульс. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но общее количество занятых сократилось на 5,4 тыс. Это еще не является тревожным сигналом, но указывает на то, что рост начинает охлаждаться.
РБА внимательно следит за инфляцией
Инфляция остается в центре внимания Резервного банка Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI за август (взвешенное среднее) увеличился до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении. Ожидания потребительской инфляции от Мельбурнского института в октябре также немного повысились до 4,8%.
Этого было достаточно, чтобы РБА оставался осторожным на заседании 30 сентября. Кэш-ставка осталась на уровне 3,60%, как и ожидалось, но чиновники отошли от прежних намеков на возможное смягчение. Политики отметили, что дезинфляция может замедляться после неожиданного роста CPI, и инфляция в третьем квартале, вероятно, будет выше прогнозируемых 2,6%.
Губернатор Мишель Буллок придерживается последовательного сообщения: решения будут зависеть от данных и оцениваться на каждом заседании. Снижение ставок не исключено, но РБА хочет более четких доказательств того, что дисбалансы между спросом и предложением ослабевают.
На данный момент усеченный средний CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении за второй квартал находится комфортно в пределах целевого диапазона 2–3%. Рынки закладывают в цены около 15 б.п. смягчения к концу года и примерно 28 б.п. к концу 2026 года.
Китай все еще за рулем
Перспективы Австралии остаются тесно связаны с неравномерным восстановлением Китая. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе разочаровали, составив 3,4%. Индексы PMI за сентябрь показали смешанную картину: производство оставалось в состоянии сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги едва удержали уровень 50,0.
Торговый профицит Китая в сентябре также сократился до 90,45 миллиарда долларов (с 103,33 миллиарда долларов), а инфляция, похоже, останется вблизи дефляционной территории в сентябре после снижения CPI в августе до 0,4% в годовом исчислении.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, что в целом соответствует консенсусу.
Позиционирование на рынке все еще тонкое
Спекулятивный интерес к австралийскому доллару остается сдержанным. Поскольку данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) задержаны из-за закрытия правительства США, последние доступные данные на 23 сентября все еще показывают явный уклон в сторону чистых коротких позиций среди неконтрактных трейдеров, что указывает на то, что большая часть медвежьего настроения уже заложена в цены.
Технический взгляд
AUD/USD рискует вероятным снижением к критической 200-дневной скользящей средней около 0,6420.
Тем не менее, продолжение текущего медвежьего тренда должно столкнуться с следующей ключевой зоной сопротивления на уровне 200-дневной скользящей средней, за которой следует августовский минимум на уровне 0,6414 (21 августа) и затем июньский минимум на уровне 0,6372 (23 июня).
В противовес этому, случайные бычьи попытки должны первоначально нацелиться на октябрьский максимум на уровне 0,6629 (1 октября), перед 2025 годом на уровне 0,6707 (17 сентября). На севере от этого находится максимум 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), перед порогом 0,7000.
Индикаторы моментума склоняются к медвежьему: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, что указывает на то, что давление продаж все еще доминирует, в то время как средний направленный индекс (ADX) чуть выше 16 указывает на то, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график AUD/USD
В поисках искры
В целом, AUD/USD остается в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Для того чтобы пара решительно вышла из этого удерживающего паттерна, вероятно, потребуется четкий катализатор: более сильные данные из Китая, голубиный поворот от ФРС или более мягкая позиция РБА.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.