Прогноз по австралийскому доллару: охота за 0,6600
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD не смогла продолжить рост выше зоны 0,6570, или двухнедельных максимумов.
- Доллар США вновь обрел уверенность и значительно укрепился, поддерживаемый данными и доходностью.
- Австралийский рынок труда показал сильные результаты в июле.
Австралийский доллар (AUD) частично утратил свою недельную восстановление в четверг, что заставило AUD/USD отказаться от первоначального роста к новым двухнедельным максимумам около 0,6570 и затем сосредоточиться на снижении после резкого восстановления доллара США (USD).
Австралия: Инфляция снижается, активность растет
Индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, в то время как месячный индекс CPI за июнь составил 1,9% — все еще снижается, но только медленно. Что касается активности, то июль принес лучшие новости: индекс PMI в производственном секторе поднялся до 51,6, индекс PMI в сфере услуг вырос до 53,8, а розничные продажи увеличились на 1,2% в июне.
Торговые показатели также впечатлили, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с всего лишь 1,604 миллиарда австралийских долларов.
В дополнение к этому набору конструктивных данных, отчет по рынку труда за июль показал, что уровень безработицы снизился до 4,2%, количество занятых увеличилось на 24,5 тыс. человек, а уровень участия остался на уровне 67%.
РБА: Упрощение, но без спешки
На этой неделе Резервный банк Австралии (РБА) снизил официальную процентную ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60%, что соответствует ожиданиям, и понизил свой прогноз по ставке на конец 2026 года до 2,9% с 3,2% в мае.
В заявлении банка рост на 2025 год был снижен до 1,7% с 2,1%, что отражает глобальные трудности, в то время как прогнозы по безработице и базовому индексу CPI на конец 2025 года остались без изменений на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
На пресс-конференции управляющий Мишель Буллок отвергла идею о снижении на полпункта и подчеркнула, что политика останется "зависимой от данных, а не от "точек данных", при этом дальнейшее смягчение будет зависеть от более мягкого рынка труда и охлаждения цен.
Китай: Все еще неоднородный фон
Китай — крупнейший экспортный рынок Австралии — остается смешанной картиной: ВВП за второй квартал вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки 5%. Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% в прошлом месяце.
Официальные индексы PMI за июль снизились (производственный 49,3, непроизводственный 50,1), а данные Caixin рассказали аналогичную историю. Торговый профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, при этом экспорт увеличился на 7,2%, а импорт на 4,1% г/г. Наконец, инфляция CPI выросла на 0,4% м/м, но осталась на уровне 0% г/г, что подчеркивает укоренившееся дефляционное давление.
Позиционирование: Шорты все еще контролируют ситуацию
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за 5 августа показали, что спекулянты увеличили чистые короткие позиции по AUD до примерно 83,6 тыс. контрактов — максимума с апреля 2024 года — с открытым интересом, достигшим восьминедельного максимума около 164 тыс. контрактов.
Техническая картина
Сопротивление сначала наблюдается на уровне 0,6625, потолок 2025 года с 24 июля, за которым следует пик ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября). Прорыв выше этого уровня вернет порог 0,7000 в игру.
Снизу поддержка находится на уровне 0,6418 (1 августа), перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6387, при падении ниже которой откроется уровень июня на 0,6372 (23 июня).
Индекс относительной силы (RSI) снизился до примерно 46, что указывает на увеличение нисходящего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX), который составляет около 15, указывает на слабый и не трендовый рынок.
Краткосрочный прогноз
На данный момент австралийский доллар выглядит зажатым между 0,6400 и 0,6600, ожидая катализатора — будь то более сильные данные из Китая, изменение позиции ФРС или изменение тона со стороны РБА — чтобы прорваться за пределы диапазона.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.