Прогноз по австралийскому доллару: небольшое препятствие находится около 0,6650
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD развернулся после двух последовательных дневных повышений, прорвавшись ниже 0,6600.
- Доллар США сохранил неизменный бычий настрой на фоне преобладающего настроения "риска".
- Индекс потребительской уверенности в Австралии снизился до 92,1 в октябре, сообщил Westpac.
Австралийский доллар (AUD) не смог сохранить оптимистичный настрой понедельника, и пара AUD/USD вернулась под ключевое значение 0,6600 во вторник, когда продавцы вернулись на рынок.
Движение вниз произошло на фоне еще одного сильного восстановления доллара США, который подтолкнул индекс доллара США (DXY) к свежим двухнедельным максимумам, уверенно выше отметки 98,00.
Внутренние данные все еще держатся
Несмотря на более мягкий тон на рынках, экономика Австралии держится лучше, чем ожидалось. Окончательные данные PMI за сентябрь немного снизились, но остались выше 50, что означает, что активность все еще расширяется.
Розничные продажи выросли на солидные 1,2% в июне, профицит торговли в августе сократился лишь незначительно до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а инвестиции в бизнес продолжали улучшаться в течение второго квартала. ВВП вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% в годовом исчислении, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Рынок труда немного охладился летом. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, хотя общее количество занятых снизилось на 5,4 тыс., что едва ли является тревожным сигналом, но указывает на то, что импульс ослабевает.
РБА остается осторожным
Тем временем инфляция оказывается немного слишком устойчивой для Резервного банка Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI (взвешенное среднее) в августе увеличился до 3,0% с 2,8%, а CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении.
Этого было достаточно, чтобы РБА оставался настороже на заседании 30 сентября. Кэш-ставка осталась на уровне 3,60%, как и ожидалось, но политики тихо убрали ранее сделанные намеки на возможное смягчение.
Чиновники предупредили, что дезинфляция может замедляться после этого сюрприза с CPI и что третий квартал может оказаться более горячим, чем их прогноз в 2,6%. Более широкая экономика также выглядит солидной: реальные зарплаты улучшаются, цены на активы растут, и домохозяйства становятся более уверенными, что едва ли является основанием для снижения ставок.
Губернатор Мишель Буллок повторила, что решения будут приниматься на основе данных и по одному заседанию за раз. Снижение ставок не исключено, но РБА хочет увидеть более четкие признаки того, что давление со стороны предложения и спроса действительно ослабевает.
На данный момент усеченное среднее CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении за второй квартал находится комфортно внутри целевого диапазона РБА в 2%–3%.
Пока что рынки закладывают в цены около 15 базисных пунктов смягчения к концу года и примерно 30 б.п. к концу 2026 года.
Китай по-прежнему задает тон
Судьба Австралии остается тесно связанной с неустойчивым восстановлением Китая. ВВП за второй квартал вырос на здоровые 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе не оправдали ожиданий, составив 3,4%. PMI за сентябрь показали смешанную картину — производственный сектор остался в зоне сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги едва удержались на уровне 50,0. Тем временем CPI в августе упал на 0,4% в годовом исчислении, что сохраняет опасения по поводу дефляции.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, как и ожидали рынки.
Трейдеры остаются неуверенными
Спекулятивные трейдеры тоже не спешат входить в рынок. Поскольку свежие данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) все еще отсутствуют из-за закрытия правительства США, последние доступные данные (неделя до 23 сентября) показали ограниченный интерес к австралийскому доллару. Чистые короткие позиции выросли до 101,6 тыс. контрактов, что является максимальным значением за две недели, в то время как открытый интерес увеличился до 160,8 тыс.
Технический анализ
AUD/USD, похоже, начал консолидацию в диапазоне.
Действительно, дальнейший рост может нацелиться на пик 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября), перед максимумом 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), который тесно следует за ключевым уровнем 0,7000.
С другой стороны, начальное сопротивление возникает на недельной базе на уровне 0,6520 (26 сентября), которое, похоже, поддерживается промежуточной 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Если пара опустится ниже, AUD/USD может попытаться достичь августовского минимума на уровне 0,6414 (21 августа), снова поддерживаемого значительной 200-дневной SMA. Дополнительные потери отсюда должны привести к повторному тестированию минимума июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) снизился ниже 51, намекая на сокращение восходящего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 16 указывает на то, что тренд не имеет четкой направленности.
Дневной график AUD/USD
Все еще в ожидании катализатора
В целом, AUD/USD все еще находится в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Вероятно, потребуется более сильный катализатор, лучшие данные из Китая, голубиный разворот от ФРС или более осторожный РБА, чтобы убедительно выйти за его пределы.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.