Прогноз по австралийскому доллару: дополнительные ростовые перспективы появляются на горизонте
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD набрала дополнительный импульс и поднялась до двухнедельных максимумов около 0,6560.
- Доллар США столкнулся с дополнительным давлением на продажу на фоне устойчивых ожиданий дальнейшего смягчения ФРС.
- Выпуск данных по рынку труда Австралии станет ключевым событием в четверг.
Австралийский доллар (AUD) продолжил свое восстановление в среду, пара AUD/USD повторно протестировала уровень 0,6560, или двухнедельные максимумы, так как возобновившаяся продажа доллара США (USD) оказала поддержку.
Австралия: Инфляция снижается, активность растет
Индекс потребительских цен (CPI) Австралии за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, в то время как месячный индекс CPI за июнь составил 1,9% — снижение, но с трудом.
Активность выглядела более оптимистично в июле: индекс PMI в производственном секторе восстановился до 51,6, индекс PMI в сфере услуг поднялся до 53,8, а розничные продажи выросли на 1,2% в июне.
Торговля удивила положительными данными, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с 1,604 миллиарда.
Следующим важным событием в Австралии станет критический отчет по занятости в четверг, после предыдущих слабых показателей, когда рынок труда добавил всего 2 тысячи рабочих мест, а уровень безработицы увеличился до 4,3%.
РБА: Смягчающий уклон без спешки
Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60% в начале недели, как и ожидалось, и скорректировал свой прогноз по ставке на конец 2026 года до 2,9% с 3,2% в мае — смягчив политику, стремясь сохранить стабильность на рынке труда.
Прогноз роста был снижен, с 2025 года теперь на уровне 1,7% (с 2,1%), что отражает глобальные препятствия. Прогнозы по безработице и усеченному среднему CPI на конец 2025 года остались на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
Губернатор Мишель Буллок исключила возможность повышения на полпункта и заявила, что банк останется «зависимым от данных, а не от отдельных показателей», при этом любое дальнейшее смягчение будет зависеть от охлаждения рынка труда и снижения цен.
Китай: Все еще неоднородный фон
Китай — крупнейший экспортный рынок Австралии — остается смешанным: ВВП за второй квартал вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки 5%.
Народный банк Китая (PboC) сохранил ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% соответственно в прошлом месяце.
Кроме того, официальные индексы PMI за июль снизились (производственный 49,3, непроизводственный 50,1), и Caixin показал аналогичную динамику. Торговый профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, при этом экспорт увеличился на 7,2%, а импорт на 4,1% г/г. Более того, инфляция, отслеживаемая по CPI, выросла на 0,4% м/м в июле, но осталась на уровне прошлого года.
Позиционирование: Спекулятивные короткие позиции остаются доминирующими
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 5 августа показали, что спекулянты увеличили чистые короткие позиции по AUD до примерно 83,6 тысячи контрактов — максимума с апреля 2024 года, в то время как открытый интерес вырос до восьминедельных максимумов около 164 тысяч контрактов.
Техническая картина: Уровни и сигналы
Первоначальное сопротивление находится на уровне 0,6625 — потолок 2025 года с 24 июля — за которым следует пик ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября). Чистый прорыв выше этой области вернет порог 0,7000 в поле зрения.
Снизу немедленная поддержка на уровне 0,6418 (1 августа), перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6388. Потеря этого уровня может спровоцировать потенциальное снижение до уровня июня на 0,6372 (23 июня).
Что касается импульса, индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 56, что указывает на растущее восходящее давление, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 15 указывает на слабый, не трендовый рынок.
Дневной график AUD/USD
Перспективы: Диапазон до появления катализатора
Пока австралийский доллар выглядит зажатым между 0,6400 и 0,6600, ожидая катализатора — неожиданного роста китайских данных, изменения со стороны ФРС или поворота в РБА — чтобы прервать диапазон.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.