Прогноз по австралийскому доллару: дополнительная консолидация остается на повестке дня
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD вернулась к уровню ниже 0,6500, ослабив пятничный рост.
- Доллар США получил импульс к росту на фоне стабильных геополитических ожиданий.
- Индекс потребительского доверия Westpac станет следующим важным событием в Австралии.
Австралийский доллар (AUD) потерял часть своей привлекательности в неутешительном начале новой торговой недели, вернув часть пятничного отскока. Фактически, AUD/USD вернулась в область ниже 0,6500 в ответ на прилив в долларе США (USD), поддержанный геополитикой и ростом доходности облигаций США.
Инфляция снижается, активность стабилизируется
Ситуация с инфляцией в Австралии продолжает смягчаться, хотя и не драматично. Индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, в то время как месячный индекс CPI за июнь замедлился до 1,9%. Это прогресс, но только постепенный.
Что касается роста, то данные выглядели более здоровыми. Данные PMI для производственного сектора вернулись к 51,6 в июле, услуги поднялись до 53,8, а розничные продажи выросли на 1,2% в июне.
Торговля также принесла поддержку, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с 1,604 миллиарда в предыдущем месяце.
Данные по рынку труда также были обнадеживающими: уровень безработицы снизился до 4,2%, занятость увеличилась на 24,5 тыс. человек, а уровень участия остался стабильным на уровне 67%.
Резервный банк Австралии: смягчение, но без спешки
Резервный банк Австралии (РБА) смягчил политику в начале месяца, снизив официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60% — это было широко ожидаемое решение. Центральный банк также понизил свой прогноз ставки на конец 2026 года до 2,9%, снизив его с 3,2% в мае.
Обновленный прогноз показал, что ожидания роста на 2025 год были снижены до 1,7% с 2,1%, ссылаясь на глобальные препятствия. Прогнозы по безработице и базовой инфляции на конец 2025 года, однако, остались без изменений на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
Губернатор Мишель Буллок, выступая после решения, отвергла идею более значительного снижения на полпункта. Она подчеркнула, что монетарная политика останется «зависимой от данных, а не от отдельных показателей», и что дальнейшее смягчение потребует более мягкого рынка труда и охлаждения инфляции.
Китай: все еще неоднородный фон
Китай остается ключевым двигателем экономики Австралии, и сигналы из Пекина по-прежнему смешанные. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% по сравнению с прошлым годом, промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки роста в 5%. Ожидается, что Народный банк Китая оставит свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% на своем заседании позже на этой неделе.
Тем не менее, последние данные PMI в Китае были менее оптимистичными, с официальным индексом PMI для производственного сектора, снизившимся до 49,3, и непроизводственным до 50,1. Опросы Caixin рассказали аналогичную историю. Данные по торговле показали, что профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, так как экспорт вырос на 7,2%, а импорт на 4,1% за последние двенадцать месяцев. Тем временем, инфляция потребительских цен едва изменилась — увеличившись на 0,4% м/м, но оставаясь на уровне прошлого года — подчеркивая устойчивое дефляционное давление.
Позиционирование: трейдеры по-прежнему медвежьи
Спекулянты сильно настроены против австралийского доллара. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами на 12 августа показали, что чистые короткие позиции выросли до почти 88 тыс. контрактов, что является наибольшим показателем с апреля 2024 года. Открытый интерес увеличился до многонедельного максимума около 171,3 тыс. контрактов.
Технический обзор
Сопротивление находится сначала на уровне 0,6625, потолке с 24 июля, затем на пике 7 ноября 2024 года на уровне 0,6687. Решительный прорыв выше этого уровня откроет путь обратно к символической отметке 0,7000.
С другой стороны, начальная поддержка находится на уровне 0,6418 (1 августа), затем на 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6386. Пробой ниже этого уровня откроет путь к полу 23 июня на уровне 0,6372.
Сигналы импульса склоняются к негативным. Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 47, указывая на растущий нисходящий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX), близкий к 15, указывает на слабый, не трендовый рынок.
Дневной график AUD/USD
Перспективы
На данный момент австралийский доллар, похоже, застрял в диапазоне 0,6400–0,6600. Потребуется катализатор для его прорыва — будь то более сильные данные из Китая, изменение позиции Федеральной резервной системы (ФРС) или новый сигнал от РБА.
Торговая война США и Китая - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.