Прогноз по AUD/USD: дополнительный диапазон, похоже, вероятен
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD достиг новых годовых максимумов вблизи уровня 0,6550 в среду.
- Доллар США торговался с понижением после разочаровывающих данных по CPI в США.
- Инвесторы теперь ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на заседании в сентябре.
Австралийский доллар (AUD) не смог удержать первоначальный оптимистичный тон в среду и медленно отдал ранее достигнутые gains по отношению к доллару США (USD). Тем не менее, AUD/USD поднялся до диапазона 0,6540-0,6550 в середине недели, достигнув свежих годовых максимумов на фоне общей слабости доллара.
Центральные банки задают тон
Валютные рынки остаются прочно привязанными к указаниям центральных банков.
В мае Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений, председатель Джером Пауэлл подчеркнул "зависимый от данных" подход на фоне более мягких показателей инфляции и ослабления внутренних индикаторов, факторов, которые заставили трейдеров все больше ставить на снижение ставок к сентябрю.
Тем временем Резервный банк Австралии (РБА) провел широко ожидаемое снижение на 25 базисных пунктов, снизив свою процентную ставку до 3,85%. Центральный банк спрогнозировал постепенное снижение, ожидая, что ставки могут упасть до 3,20% к 2027 году, наряду с замедлением инфляции до 2,6% и ростом ВВП до 2,1% в 2025 году.
Последующие протоколы заседания подчеркнули предпочтение РБА к предсказуемости политики, хотя чиновники оставили открытой возможность более глубоких сокращений, если потребительские расходы и рост заработной платы ослабнут, или, наоборот, более осторожной позиции, если глобальные сюрпризы угрожают внутреннему восстановлению.
Неравномерное восстановление Китая влияет на прогноз
Крупнейший торговый партнер Австралии продолжает давать смешанные сигналы.
Действительно, промышленное производство превысило прогнозы в январе-марте, однако слабые розничные продажи и вялые инвестиции выявили структурные уязвимости.
На фоне этого хрупкого фона Народный банк Китая (PboC) снизил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на 1 год и 5 лет до 3,00% и 3,50% соответственно, в то время как ключевой индекс PMI в производственном секторе Caixin еще больше углубился в зону сокращения в мае.
Дополняя мрачную картину, общий индекс CPI в июне снизился на 0,1% за последние двенадцать месяцев, подчеркивая дефляционные давления в экономике.
Спекулянты становятся осторожными
Данные CFTC по позиционированию на 3 июня показали, что спекулятивные чистые короткие позиции по австралийскому доллару возросли до почти 63,2K контрактов, что является самым высоким уровнем за несколько недель, сигнализируя о растущем медвежьем настроении.
Уровни для наблюдения
Непосредственное сопротивление находится на уровне 2025 года 0,6545 (11 июня), перед максимумом ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября) и пиковым значением 2024 года на 0,6942 (30 сентября).
С точки зрения снижения, непосредственное сопротивление находится на критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6434, перед минимумом мая на 0,6356 (12 мая), с более глубокими уровнями поддержки на промежуточной 100-дневной SMA на 0,6342 и психологическом уровне 0,6000.
Тем не менее, технические индикаторы предлагают оптимистичную картину: средний направленный индекс (ADX) поднялся выше 26, что указывает на укрепляющийся тренд, а индекс относительной силы (RSI) отскочил выше 59, указывая на потенциальные краткосрочные gains.
Дневной график AUD/USD
Что дальше
Внимание рынка теперь переключается на ожидания потребительской инфляции в Австралии и речь представителя РБА Джейкобса, запланированную на 12 июня.
Австралийский доллар FAQs
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.