Прогноз по AUD/USD: бычий настрой остается в силе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD продолжил расти, наконец, достигнув вершин около барьера 0,6600 в среду.
- Доллар США получил вялый импульс роста, так как торговые jitters утихли.
- Инвесторы теперь будут следить за предстоящими предварительными PMI в сфере FX.
Австралийский доллар (AUD) зафиксировал четвертое подряд повышение в среду, что побудило AUD/USD наконец посетить ключевую область сопротивления около барьера 0,6600, несмотря на скромные gains доллара США (USD).
В поддержку роста, валюты, чувствительные к риску, такие как австралийский доллар, увидели повышение спроса после того, как Соединенные Штаты и Япония заключили торговую сделку, объявленную президентом Трампом в последние часы.
Проблемы на рынке труда поддерживают нарратив
Ужасные данные по рынку труда на прошлой неделе мало что сделали, чтобы замедлить быков. Уровень безработицы увеличился до 4,3%, экономика смогла создать всего 2 тыс. новых рабочих мест, а уровень участия увеличился до 67,1%. Даже ожидания инфляции отошли, снизившись до 4,7% в июле с 5,0% в июне.
Этот фон помогает объяснить, почему Резервный банк Австралии (RBA) удивил в начале этого месяца, оставив процентную ставку на уровне 3,85% на фоне разделенного решения.
Губернатор Мишель Буллок приуменьшила разделение как вопрос «времени, а не направления», намекнув, что более мягкий CPI за второй квартал может дать Совету возможность провести первое снижение.
Впоследствии протоколы с этой встречи подтвердили эту позицию: все члены согласились, что базовая инфляция, вероятно, будет снижаться, открывая путь для «некоторого дополнительного снижения процентных ставок со временем». Меньшинство утверждало, что риски снижения роста оправдывают немедленное снижение, в то время как большинство считало, что третий шаг за четыре заседания будет противоречить мантре «осторожного и постепенного» подхода.
Трейдеры фьючерсов теперь ожидают, что банк смягчит свою процентную ставку в августе, с примерно 75 базисными пунктами смягчения, заложенными в следующем году.
Разноскоростное восстановление Китая
Крупнейший торговый партнер Австралии остается в замешательстве сигналов.
ВВП за второй квартал вырос на 1,1% (5,2% в годовом исчислении), а фабрики работают с почти 7% ростом производства, однако розничные расходы застряли ниже 5%, так как домохозяйства откладывают деньги. Значительный торговый профицит в размере $114,8 миллиарда в июне отражает экономику, которая движется, а не мчится.
Как и ожидалось, Народный банк Китая оставил свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% соответственно.
Политические пути расходятся
И RBA, и ФРС находятся в паузе, но на этом сходства заканчиваются. Вашингтон беспокоится, что новые тарифы и рост CPI в июне могут вновь разжечь инфляцию в США. Любое новое ценовое давление с любой стороны Тихого океана рискует быстро расширить разрыв в политике.
Спекулянты голосуют ногами
Данные CFTC показывают, что быстрые деньги отворачиваются от австралийского доллара: чистые короткие позиции увеличились до около 75 тыс. контрактов за неделю до 15 июля, в то время как общий открытый интерес снизился до четырехнедельного минимума около 150,5 тыс. контрактов.
Техническая картина
Ключевые уровни сопротивления находятся на уровне 0,6600 — пиковом значении 2025 года — поддерживаемые потолком ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и, в конечном итоге, психологическим барьером 0,7000.
На стороне снижения поддержка находится на уровне 0,6454, минимуме июля, с дополнительной поддержкой от 200-дневной SMA на уровне 0,6397 и базой июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Показатели импульса показывают, что индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 59, а средний направленный индекс (ADX) ниже 16, что указывает на тренд, который теряет некоторый импульс и все еще не имеет решительной уверенности.
Дневной график AUD/USD
Итог
Австралийский доллар, похоже, зажат в привычных диапазонах, пока Пекин не активизирует более сильный импульс роста или торговые трения не предоставят свежую драму. Поскольку RBA сигнализирует о мягких подталкиваниях, а не о резких изменениях, трейдеры будут продолжать искать следующий катализатор — и на данный момент это означает наблюдение за данными из Китая и разговорами об инфляции в Вашингтоне.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.