Отчет CFTC: позиционирование по нефти восстанавливается; позиции по VIX и иене становятся более медвежьими

Неделя в одном предложении: Спекулятивное позиционирование стало более конструктивным за неделю по 18 августа. WTI продемонстрировала наибольший рост, за ней последовало резкое сокращение чистых коротких позиций по CAD. Позиционирование по VIX и JPY изменилось в противоположную сторону, тогда как золото сохранило наиболее выраженный перевес длинных позиций, несмотря на снижение спотовой цены.

WTI: Позиционирование восстанавливается вслед за ценами

Чистые спекулятивные длинные позиции по нефти West Texas Intermediate (WTI) выросли почти на 23K контрактов, примерно до 122,1K контрактов, что стало самым сильным недельным ростом с конца июля. За отчетную неделю WTI торговалась с приличным повышением, подтверждая более конструктивный поток, хотя чистое позиционирование остается в районе 13-го процентиля своего 5-летнего диапазона.

CAD: Покрытие коротких позиций ускоряется

Чистые короткие позиции по канадскому доллару (CAD) сократились почти на 15,2K контрактов, примерно до 158,2K контрактов, что стало наиболее значительным недельным улучшением с начала мая. Тем временем USD/CAD умеренно снизилась, а это означает, что CAD укрепился по мере того, как позиционирование улучшилось. Кроме того, чистое позиционирование остается подавленным в районе 9-го процентиля.

JPY и AUD расходятся

Позиционирование по японской иене ухудшилось примерно на 10,8K контрактов: длинные позиции сократились, а короткие выросли. Тем временем USD/JPY торговалась с небольшим повышением, подтверждая слабость иены. Чистые короткие позиции по австралийскому доллару (AUD) расширились почти на 5K контрактов, несмотря на приличный рост AUD/USD, создав ценовую дивергенцию с позиционированием. Позиционирование по британскому фунту (GBP) и евро (EUR) умеренно улучшилось примерно на 1,6K контрактов и чуть более чем на 900 контрактов соответственно.

VIX: Медвежье давление усиливается

Позиционирование по VIX ухудшилось примерно на 14,5K контрактов, что стало наиболее значительным изменением с 2 июня. Валовые длинные позиции выросли примерно на 5,4K контрактов, но рост валовых коротких позиций почти на 20K контрактов с лихвой нивелировал это движение. VIX продемонстрировал сильный откат, поэтому

цена и позиционирование двигались вместе. Кроме того, чистые короткие позиции достигли почти 89,5K контрактов, в результате чего чистая позиция оказалась в районе 8-го процентиля.

Кофе: Цена и позиционирование подтверждают друг друга

Чистая длина позиций по кофе (KC1!) увеличилась примерно на 3,2K контрактов, превысив 30,3K контрактов. Улучшение произошло за счет сокращения валовых коротких позиций почти на 3,9K контрактов, что с лихвой компенсировало снижение валовых длинных позиций на 662 контракта. Тем временем цены на кофе заметно выросли за отчетную неделю, обеспечив наиболее сильное ценовое подтверждение за пределами WTI и подняв чистое позиционирование к 29-му процентилю.

Золото и экстремальные значения позиционирования

Чистые длинные позиции некоммерческих участников по золоту выросли более чем на 4,2K контрактов, почти до 222,2K контрактов, однако цены немного снизились, создав умеренную дивергенцию. Объем открытых позиций остается в районе 96-го процентиля, что является наиболее выраженным перевесом длинных позиций в отчете. На другом конце спектра чистое позиционирование по EUR находится в районе 4-го процентиля, по VIX — в районе 8-го, по CAD — в районе 9-го, а по WTI — около 13-го.