О чём говорит агрессивный рост золота
|Золото вновь наслаждается коктейлем из напряжения в геополитике, тяги в защитные активы из-за геополитики и снижение аппетита к риску на рынке акций и криптовалют. Цена унции вернулась к обновлению исторических максимумов, достигнув уровня $3725 на спот рынке и прибавив 3% с начала дня в пятницу к началу активных европейских торгов в Европе во вторник.
Предыдущий исторический максимум был установлен 17 сентября, за чем было два дня фиксации прибыли. Но волна снижения не была продолжительной, и золото скорректировалось менее чем на 20% от последнего ралли с 20 августа. Это указывает на сильный аппетит к золоту, несмотря на максимумы цены и почти беспрецедентный темп роста с начала года. С технической точки зрения, расширение этого паттерна говорит о потенциале роста цены до $4000.
На стороне золотых жуков вновь работает политика, так как ужесточение правил выдачи рабочих виз способно вызвать недовольство Индии, а заявления Моди о необходимости сделать страну независимой от зарубежных рынков подрывают надежды на урегулирование в торговле.
Очередное обсуждение шатдауна правительства также поддерживает покупки в золоте.
Дополнительную долгосрочную уверенность покупателей поддерживает смягчение тона монетарной политики ФРС. Хотя эта переоценка перспектив на рынках приостановилась последние несколько дней, это выглядит паузой, а не разворотом, так как потребуется сильное улучшение показателей рынка труда и всплеск инфляции, чтобы изменить эту тенденцию.
В эту же сторону толкают золото ожидания, что мировые ЦБ продолжают накапливать резервы в золоте в ущерб доли доллара в них, так как альтернативные валюты не выглядят сильно лучше по фундаментальным показателям.
С другой стороны, скорость роста цены, теперь в большей степени медвежий фактор. Историческое ралли повышает запрос на полноценную перетряску портфелей с коррекцией более чем 130% роста цены последних трёх лет. Период сентябрь-ноябрь с завершением финансового и календарного года вполне выглядит подходящей точкой для старта этой тенденции.
Дополнительно риски снижения повышает выход RSI на дневных таймфреймах в зону перекупленности выше 80 ранее в сентябре. Снижение цены на прошлой неделе откинуло индекс к 70. Аналогичный сигнал примерно в дюжине раз в последние пять лет давал старт боковику или коррекции, и было лишь одно исключение в апреле 2024, когда мы видели 8% рост котировок перед трёхмесячным боковиком.
На балансе мы рассматриваем ситуацию, как финальный этап роста золота последних трёх лет. Рост внутри него может быть достаточно агрессивным, сочетаясь с ускоренным закрытием коротких позиций, но для среднесрочных и долгосрочных инвесторов это подходит для закрытия длинных позиций, и поиска момента для открытия коротких.
Команда аналитиков FxPro
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.