Недельный прогноз по золоту: Возобновившаяся напряженность на Ближнем Востоке отпугивает быков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото не смогло развить достижения предыдущей недели, поскольку напряженность на Ближнем Востоке вновь усилилась.
- Данные по инфляции в США и показания председателя ФРС Уорша могут спровоцировать следующее крупное движение в XAU/USD.
- Краткосрочные технические перспективы показывают, что золото не смогло завершить свой бычий разворот.
Золото (XAU/USD) утратило бычий импульс после роста более чем на 2% на предыдущей неделе и зафиксировало недельные потери, поскольку инвесторы отреагировали на явное повторное усиление напряженности на Ближнем Востоке. Данные по инфляции в США (US) за июль и комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша могут определять динамику XAU/USD в краткосрочной перспективе.
Золото падает на фоне обмена ударами между США и Ираном
Рынки начали неделю спокойно, и в понедельник динамика оставалась сдержанной, поскольку торговые условия нормализовались после длинных выходных в США. Данные из США показали, что деловая активность в секторе услуг продолжила расширяться здоровыми темпами в июне: индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) составил 54. Индекс занятости в отчете PMI улучшился до 51,2 с 47,9, что указывает на рост числа рабочих мест в секторе.
После небольших потерь в понедельник золото оказалось под возобновившимся медвежьим давлением ранним утром во вторник, поскольку напряженность на Ближнем Востоке вновь обострилась. Сообщается, что Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) в понедельник атаковал коммерческое судно, шедшее вблизи Ормузского пролива, а президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что США либо достигнут соглашения, либо "доведут дело до конца."
Позднее в тот же день США объявили об отзыве лицензии, позволявшей Ирану продавать сырую нефть до 21 августа, и вновь ввели санкции, а американские военные нанесли ответные удары по иранской противовоздушной обороне и площадкам запуска дронов. Цена барреля West Texas Intermediate (WTI) выросла более чем на 5% за день, тогда как золото потеряло около 1,5% и продолжило снижаться в среду.
Выступая перед журналистами на саммите НАТО в среду, президент США Дональд Трамп заявил, что Меморандум о взаимопонимании с Ираном исчерпан, и пригрозил снова ударить по Ирану. Трамп также добавил, что не уверен, что соглашение "устоит", и что они могут взять под контроль остров Харг. Золото продлило снижение до третьего подряд дня и закрылось на отрицательной территории.
Хотя США и Иран продолжили обмен ударами ранним утром в четверг, доллар США (USD) утратил силу и позволил XAU/USD начать отскок. Бычье движение основных индексов Уолл-стрит указывало на повышение интереса к риску во второй половине дня и затрудняло доллару США привлечение покупателей. Кроме того, США и Иран прекратили наносить удары поздно вечером в четверг, а со ссылкой на американского чиновника Al Jazeera сообщила, что Вашингтон по-прежнему привержен дипломатии для поиска решения и добавила, что технические переговоры продолжаются.
Золото выросло более чем на 1% в четверг и отыграло часть недельных потерь, прежде чем стабилизироваться в районе $4 100 в пятницу.
Инвесторы в золото ждут показаний председателя ФРС Уорша
Бюро статистики труда США (BLS) опубликует данные по индексу потребительских цен за июнь во вторник. Инвесторы ожидают, что месячный CPI снизится на 0,1% после роста на 0,5%, зафиксированного в мае.
Позитивный показатель может усилить опасения по поводу инфляции и затруднить XAU/USD удержание позиций. Напротив, показатель на уровне или ниже рыночного прогноза может оказать противоположный эффект на пару. Тем не менее реакция рынка на данные по инфляции может остаться кратковременной, поскольку инвесторы не будут спешить открывать крупные позиции перед показаниями председателя ФРС Кевина Уорша по Полугодовому отчету по денежно-кредитной политике.
Председатель ФРС Уорш выступит с подготовленной речью и ответит на вопросы перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США во вторник, а затем сделает то же самое перед Комитетом Сената США по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам в среду.
В своем первом публичном выступлении на Форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) по центральному банкингу 1 июля Уорш ясно дал понять, что он против предоставления форвардного ориентирования, но отметил, что если кто-то думает, что они будут довольны инфляцией выше 2%, "они будут разочарованы."
Следовательно, Уорш вряд ли даст какие-либо подсказки относительно сроков возможного повышения процентной ставки. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают около 20% вероятности того, что ФРС повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании в июле, и видят около 60% вероятности того, что это произойдет в сентябре.
На данный момент для того, чтобы рынки пересмотрели вероятность июльского повышения ставки, потребовался бы значительный позитивный сюрприз в данных по инфляции за июнь или резкий и устойчивый рост цен на сырую нефть. В этом сценарии золото может оказаться под сильным медвежьим давлением и нацелиться на новый минимум 2026 года.
Комментируя краткосрочную динамику золота, стратеги ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей отмечают, что "спрос со стороны официального сектора" остается поддерживающим для драгоценного металла, поясняя, что последние данные Народного банка Китая показали, что он увеличил свои золотые резервы 20-й месяц подряд в июне.
"Продолжающееся накопление подчеркивает усилия Китая по диверсификации резервов и подтверждает более широкую тенденцию устойчивых покупок со стороны центральных банков. Это должно и далее обеспечивать важный источник поддержки для цен на золото, несмотря на недавнюю волатильность," добавляют они.
Технический анализ золота: бычий импульс угасает до завершения разворота
Золото остается ниже нисходящей мартовско-июльской линии тренда и торгуется немного ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), а индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике находится ниже 50, что указывает на отсутствие интереса покупателей.
Если золоту удастся стабилизироваться выше $4 130 (20-дневная SMA, нисходящая линия тренда) и подтвердить этот уровень в качестве поддержки, технические продавцы могут отойти в сторону. В этом случае $4 250 (уровень Фибоначчи 78,6% коррекции восходящего тренда с ноября по февраль) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $4 350 (50-дневная SMA) и $4 500-$4 510 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции, 200-дневная SMA).
С точки зрения снижения, сильная область поддержки, похоже, сформировалась на уровне $4 000-$3 950 (круглый уровень, статический уровень). Если покупателям не удастся удержать золото выше этой области, $3 915-$3 900 (статический уровень, круглый уровень) может рассматриваться как следующая непосредственная область поддержки перед $3 800 (статический уровень, круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.