Недельный прогноз по золоту: торговые переговоры и данные по инфляции в США будут определять краткосрочные действия
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото не смогло стабилизироваться выше $3 400 после бычьего начала недели.
- Данные по инфляции за май из США и торговые заголовки могут продолжать влиять на движение XAU/USD.
- Технический прогноз не дает подсказок о направлении в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) начало неделю на сильной ноте, но не смогло набрать дальнейший бычий импульс. Отсутствие ясности в торговых отношениях Соединенных Штатов (США) с партнерами затрудняет паре принятие решительного решения в любом направлении, поскольку внимание рынка переключается на данные по инфляции за май из США.
Золото не может найти направление
Приток капитала в безопасные активы доминировал на финансовых рынках в понедельник, и золото выросло более чем на 2,5% за день. После того как президент США Дональд Трамп обвинил Китай в нарушении соглашения в пятницу, Министерство торговли Китая ответило в заявлении, опубликованном в выходные, заявив, что именно США нарушили 90-дневное торговое перемирие, введя ряд "дискриминационных и ограничительных мер против Китая." Кроме того, золото получило дополнительную выгоду от нарастающей геополитической напряженности на фоне новостей о том, что Украина провела масштабную атаку дронов на российские военные бомбардировщики в Сибири.
Агентство Reuters сообщило в понедельник поздно вечером, что администрация Трампа разослала письма партнерам по переговорам, прося их представить свои лучшие предложения к середине недели. Этот заголовок способствовал улучшению настроений на рынке рисков в начале вторника и привел к коррекции золота вниз. Позже в тот же день данные из США показали, что количество вакансий увеличилось до почти 7,4 миллиона в апреле с 7,2 миллиона в марте, что помогло доллару США (USD) удержать свои позиции.
В среду доллар США оказался под давлением после разочаровывающих экономических данных. Автоматическая обработка данных (ADP) сообщила, что занятость в частном секторе выросла на 37 000 в мае, что значительно ниже рыночного ожидания в 115 000, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками (ISM) снизился до 49,9 в мае с 51,6 в апреле. В свою очередь, XAU/USD завершила день с небольшим повышением.
Хотя XAU/USD выиграл от общего ослабления USD и достиг нового многонедельного максимума выше $3,400 в четверг, он закрыл день в отрицательной зоне. Говоря с журналистами после объявления о снижении ключевых ставок на 25 базисных пунктов (bps), президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард намекнула на то, что центральный банк, возможно, достиг конца своего цикла смягчения. Это ястребиное замечание вызвало резкое падение XAU/EUR, что свидетельствует о том, что евро (EUR) привлек капитал, уходящий из золота. Тем временем президент США Трамп заявил, что провел телефонный разговор с президентом Китая Си Цзиньпином для обсуждения торговли и отметил, что их команды вскоре встретятся для следующего раунда переговоров. Это событие помогло улучшить рыночные настроения и оказало дополнительное давление на золото.
Бюро статистики труда США (BLS) объявило в пятницу, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 139 000 в мае. Этот показатель оказался лучше рыночного ожидания в 130 000. Другие детали отчета по занятости показали, что уровень безработицы остался на уровне 4,2%, как прогнозировалось. С этими данными, поддерживающими USD, пара XAU/USD испытывала трудности с восстановлением своих позиций перед выходными.
Инвесторы в золото будут внимательно следить за данными по инфляции в США и торговыми переговорами
В начале торговых часов азиатской сессии в понедельник данные о торговом балансе Китая за май будут внимательно отслеживаться участниками рынка. В случае значительного сокращения профицита торговли Китая из-за торгового конфликта с США немедленная реакция рынка может вызвать снижение цен на золото. Такой показатель, вероятно, укажет на ухудшение перспектив спроса на драгоценный металл и может заставить рынки думать, что Китай, вероятно, приложит больше усилий для достижения торгового соглашения с США.
В среду Бюро статистики труда США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за май. Более слабое, чем ожидалось, значение в месячном базовом CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, может оказать давление на USD, что будет на руку XAU/USD. С другой стороны, инвесторы могут склониться к тому, чтобы ФРС (Federal Reserve) сохранила политику без изменений в июле при высоком значении базового CPI, что заставит золото опуститься ниже. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в июле примерно в 17%.
ФРС будет находиться в периоде "радиомолчания" на следующей неделе. Следовательно, инвесторы будут полностью сосредоточены на свежих событиях, касающихся торговых переговоров США. Улучшение настроения на рынке, если США объявят о новых сделках с партнерами, может привести к снижению интереса к золоту. Напротив, желтый металл, вероятно, останется привлекательным, если геополитическая напряженность останется высокой или следующий раунд торговых переговоров между США и Китаем не даст положительных или конкретных результатов.
Технический анализ золота
Торговый диапазон золота продолжает сужаться в пределах симметричного треугольника, что указывает на то, что инвесторы остаются в стороне, ожидая следующего прорыва. Тем временем индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике продолжает колебаться в узком канале чуть выше 50, что отражает отсутствие направленного импульса.
Золото может столкнуться с первой областью сопротивления на уровне $3 420-$3 430 (средний уровень шестимесячного восходящего тренда, статический уровень). Дневное закрытие выше этого региона может привлечь технических покупателей и открыть дверь для повторного тестирования исторического максимума на уровне $3 500. Как только золото стабилизируется выше этого уровня, $3 600 (круглый уровень) может стать следующей бычьей целью.
Снизу сильный уровень поддержки, похоже, сформировался около $3,300, где нижняя граница восходящего канала, 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) и уровень 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда сходятся. Если эта поддержка не сработает, $3,230 (50-дневная SMA) может выступить в качестве промежуточной поддержки перед $3,150 (38,2% коррекции Фибоначчи).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.