Недельный прогноз по золоту: параболический рост продолжается на фоне торговых волнений между США и Китаем
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжило свое параболическое ралли, достигнув новых исторических максимумов выше $4 370.
- Золото провело резкую коррекцию перед выходными.
- Новости из США и Китая, а также данные по инфляции в США будут внимательно отслеживаться инвесторами.
Параболическое ралли золота (XAU/USD) не показывало признаков замедления и подняло цену до нового рекордного максимума выше $4 370 в пятницу, прежде чем скорректироваться вниз. В дальнейшем рынки будут сосредоточены на обсуждениях, касающихся торгового конфликта между Соединенными Штатами (США) и Китаем, а также внимательно следить за данными по инфляции в сентябре из США.
Золото остается любимым активом-убежищем
Золото начало неделю на бычьей ноте и прибавило более 2% в понедельник, так как рынки отреагировали на потенциальную эскалацию торгового конфликта между США и Китаем. Президент США Дональд Трамп заявил в Truth Social, что они введут 100% тарифы на китайские импортные товары, "сверх любых тарифов, которые они в настоящее время платят", ссылаясь на новую агрессивную позицию Китая в торговле с намерением ввести масштабные экспортные ограничения на "практически каждый продукт, который они производят".
Поздно в понедельник министр финансов США Скотт Бессент принял более мягкий тон, заявив, что считает, что Китай открыт для обсуждений и что 100% тариф не обязательно должен быть введен. Тем не менее, Министерство торговли Китая ответило и заявило, что США необходимо как можно скорее исправить свои "неправильные практики" и добавило, что США не могут вести переговоры, угрожая запугиванием и вводя новые ограничения. Более того, президент США Трамп обвинил Китай в том, что они целенаправленно не покупают соевые бобы из США и сказал, что они могут прекратить некоторые торговые элементы в качестве возмездия. Поскольку рынки оставались настроены на бегство от рисков, золото продолжило расти во вторник.
Тем временем председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл принял нейтральный тон в своей речи на ежегодной встрече Национальной ассоциации экономистов бизнеса (NABE) в Филадельфии во вторник. Пауэлл признал, что риски для рынка труда увеличились, отметив, что также существует риск, что медленное прохождение тарифов может начать выглядеть как постоянная инфляция. "Будущее направление денежно-кредитной политики будет определяться данными и оценками рисков," - повторил он.
Хотя в середине недели не было свежих новостей, инвесторы не видели причин отказываться от безопасного золота, учитывая неопределенность, связанную с отношениями США и Китая, потенциальное негативное влияние продолжающегося закрытия правительства США на экономику и растущие ожидания двух дополнительных снижений ставок ФРС в этом году.
В четверг золото выросло почти на 3% и поднялось выше $4 300. Возобновившиеся опасения по поводу кредитных практик региональных банков в США сильно отразились на основных индексах Уолл-стрит, позволив золоту сиять как лучшему убежищу в текущей рыночной среде. Кроме того, резкое снижение доходности казначейских облигаций США еще больше поддержало XAU/USD. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 4% в четверг и достигла своего самого низкого уровня с начала апреля.
Когда фьючерсы на фондовые индексы США понесли значительные потери в начале пятницы, золото продолжило свой рост к $4 400. Позже в тот же день умеренное восстановление доходности казначейских облигаций США и, возможно, фиксация прибыли перед выходными вызвали резкую коррекцию, в результате которой цена вернулась ниже $4 300.
Инвесторы в золото будут оценивать новости из США и Китая, данные по инфляции в США
Министр финансов США Скотт Бессент заявил на прошлой неделе, что президент Трамп все еще на пути к встрече с президентом Китая Си Цзиньпином в Южной Корее в конце этого месяца. По мере приближения ключевой встречи заголовки, касающиеся торговых отношений между США и Китаем, будут внимательно отслеживаться инвесторами.
В случае, если США и Китай сигнализируют о готовности деэскалировать ситуацию, рынки могут рассмотреть это как возможность зафиксировать дополнительные прибыли и открыть путь для снижения цен на золото. С другой стороны, инвесторы вряд ли откажутся от золота, если стороны будут придерживаться агрессивной риторики и еще больше обострят конфликт.
Бюро трудовой статистики США (BLS) объявило, что опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь в пятницу, 24 октября, чтобы рассчитать ежегодную корректировку стоимости жизни по социальному обеспечению (COLA). Рынки ожидают, что базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырастет на 0,3% в месячном исчислении. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки почти полностью закладывают в цены два дополнительных снижения ставок ФРС на 25 базисных пунктов в этом году. Значительное положительное отклонение в инфляции, с показателем 0,5% или выше, может заставить инвесторов пересмотреть возможность снижения ставок в декабре, что приведет к укреплению доллара США (USD) в качестве первой реакции. В этом сценарии XAU/USD, вероятно, окажется под медвежьим давлением. Напротив, значение на уровне или ниже рыночного прогноза должно оказать незначительное или никакого влияния на ценообразование на рынке в отношении прогноза ставок ФРС.
Инвесторы также будут внимательно следить за событиями, касающимися кредитов региональных банков США и потенциального увеличения стресса на денежном рынке. Если опасения инвесторов по поводу нехватки ликвидности не ослабнут, золото может сохранить свой бычий импульс.
Технический анализ золота
Анализировать золото с технической точки зрения - это сложная задача, учитывая, что дневные, недельные и месячные таймфреймы все указывают на крайне перекупленные условия. Кроме того, установка бычьих целей является еще одной проблемой, поскольку XAU/USD устанавливает новые рекордные максимумы в течение пяти последовательных дней. Следовательно, круглые уровни могут рассматриваться как потенциальные пороги фиксации прибыли на $4 400, $4 500 и $4 600.
С точки зрения снижения, верхняя граница сломанного восходящего канала может рассматриваться как первый уровень поддержки на $4 080 перед $3 960 (20-дневная простая скользящая средняя) и $3 800 (средняя точка восходящего канала).
Торговая война США и Китая - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.