Недельный прогноз по золоту: ожидания снижения ставки ФРС и геополитические напряженности поддерживают бычий импульс
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото завершило вторую подряд неделю роста, достигнув рекордных значений.
- Дальнейший импульс вверх может спровоцировать ожидания тестирования отметки $5 000 в любое время.
- Ожидания снижения ставки ФРС и геополитические напряженности продолжали поддерживать драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) продолжило положительную динамику на этой неделе, в какой-то момент достигнув исторических максимумов чуть выше отметки $4 640 за тройскую унцию. С тех пор желтый металл, похоже, вошел в корректирующий режим, одновременно пытаясь консолидироваться в верхней части диапазона.
Ралли драгоценного металла оставалось поддерживаемым, во-первых, растущими ожиданиями дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в ближайшие месяцы, и, во-вторых, постоянными геополитическими опасениями, возникающими в основном на Ближнем Востоке (Иран, Израиль и США), в то время как конфликт между Россией и Украиной также добавляет к ситуации.
Кроме того, сильная динамика металла с начала года, похоже, игнорировала постоянное восстановление доллара США (USD), хотя тема торговли в диапазоне по доходности 10-летних казначейских облигаций США как бы усилила заметный рост.
Что дальше… $5 000?
Стоит напомнить, что текущее впечатляющее ралли наблюдается только в течение пяти месяцев с 2024 года, после почти четырех лет консолидации.
В пользу позитивных перспектив золота инвесторы продолжают делать ставки на дальнейшие снижения ставок ФРС в ближайшие месяцы, что подтверждается последними данными по инфляции в США, которые показали, что индекс потребительских цен (CPI) продолжает снижаться в декабре, несмотря на то, что все еще находится выше целевого уровня 2% центрального банка.
Всепроникающий геополитический фактор также играет ключевую роль в заметном восходящем тренде. Действительно, помимо конфликта между Россией и Украиной, вновь возникли опасения на Ближнем Востоке после массовых протестов в Иране, которые совпали с жесткой реакцией со стороны внутренних военных (и невоенных) сил, что, в свою очередь, вызвало новую волну потенциального военного вмешательства США.
Хотя кризис между США и Венесуэлой в начале января касается почти исключительно сферы сырой нефти, он также добавляет к ухудшению геополитической карты по всему миру.
Что насчет политики?
Последний откат доллара США произошел после сообщений о том, что Министерство юстиции может попытаться предъявить обвинения председателю ФРС Джерому Пауэллу за комментарии, которые он сделал Конгрессу о перерасходах, связанных с проектом реконструкции в штаб-квартире ФРС.
Пауэлл описал этот шаг как предлог для получения рычагов влияния на решения по процентным ставкам, что открыто поддерживал президент США Дональд Трамп, и этот эпизод вновь вызвал опасения по поводу независимости ФРС, что негативно сказалось на доверии к доллару США.
Более «голубиный» председатель ФРС не обязательно подразумевает, что Комитет автоматически будет склонен к снижению процентных ставок. Тем не менее, это может изменить восприятие рынка в сторону перспектив более низких ставок в будущем, что, в свою очередь, вероятно, окажет давление на доллар США и поддержит настроение вокруг металла, не приносящего дохода.
Технический прогноз по золоту
Продолжение ралли может побудить золото бросить вызов своему историческому максимуму на уровне $4 643 (14 января), перед расширением Фибоначчи восходящего тренда с мая 2025 по октябрь 2025 года на уровне $4 723.
На нижней стороне непосредственная поддержка возникает на недельном минимуме на уровне $4 274 (31 декабря), область, усиленная временной 55-дневной скользящей средней на уровне $4 259. Ниже находится декабрьский минимум на уровне $4 163 (2 декабря), перед временной 100-дневной скользящей средней на уровне $4 071.
Говоря о моментуме, индекс относительной силы (RSI) снижается к области 64, хотя все еще указывает на дальнейший рост. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) около 30 указывает на сильный тренд.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.