Недельный прогноз по золоту: внимание переключается на Трампа 2,0
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью
- Золото растет третью неделю подряд, достигнув многонедельных максимумов выше $2 720
- Падение доллара США и пересмотр инвесторами ожиданий снижения ставок помогли металлу
- Ожидается, что желтый металл будет внимательно следить за Днем инаугурации Трампа
Коррекционное движение золота (XAU/USD) продолжалось еще одну неделю, на этот раз впервые с середины декабря превысив отметку $2 720 за тройскую унцию, где, по-видимому, появилась начальная зона сопротивления.
Фактически, бычий уклон в драгоценном металле сохраняется с начала нового года и набрал дополнительный импульс на этой неделе благодаря коррекционному снижению доллара США (USD).
Стоит напомнить, что желтый металл вырос более чем на 27% в прошлом году.
Все внимание на День инаугурации
Недельная положительная динамика цен на золото совпала с коррекционным откатом доллара США, который привел к снижению индекса доллара США (DXY) впервые после шести подряд недель роста, несмотря на достижение новых циклических максимумов ранее на неделе.
Разочаровывающие данные США, особенно по индексу потребительских цен (CPI), помогли возродить надежды инвесторов на то, что Федеральная резервная система (ФРС) может продолжить снижение процентных ставок в этом году.
Эти новые спекуляции также поддержали новое снижение доходности США вдоль всей кривой, что, в свою очередь, оказало давление на доллар и укрепило бычий прогноз по золоту.
Трамп: Сделает? Не сделает?
Ключевые опасения, влияющие на низкодоходный металл, включают потенциальное введение тарифов на европейский и китайский импорт администрацией Трампа, а также ослабление корпоративных регуляций и фискальной политики.
Эти меры могут проникнуть в экономику через инфляционное давление и, скорее всего, побудят ФРС скорректировать текущий цикл смягчения. Ускоренный рост потребительских цен может даже возродить возможность ужесточения мер со стороны центрального банка.
В итоге, вероятность возрождения инфляции в экономике США и ее потенциальное влияние на стратегию ФРС должны поддерживать цены на золото. Если ослабление фискальной политики и тарифы вступят в силу, будет время оценить масштаб и продолжительность этих мер, что может позволить золоту восстановить часть утраченного блеска.
Технический прогноз по золоту
Золото на пути к возможному повторному тестированию своего исторического максимума $2 790, установленного в конце октября 2024 года. Дальнейший восходящий импульс может нацелиться на уровни Фибоначчи расширения роста 2024 года на $3 009, $3 123 и $3 288.
С другой стороны, промежуточная поддержка находится на уровнях 55-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA) $2 652 и $2 640 соответственно, перед декабрьским минимумом 2024 года $2 583 (18 декабря) и ноябрьским минимумом 2024 года $2 536 (14 ноября).
Если цены упадут дальше, следующими целями могут стать критическая 200-дневная SMA на уровне $2 510, перед сентябрьским минимумом $2 471. Неспособность удержать эту зону может открыть дверь для дополнительного снижения, к отметкам $2 353 (июльский минимум 2024 года), $2 286 (июньский минимум) и $2 277 (майский минимум).
Дневной график золота
ФРС - FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.