Недельный прогноз по золоту: конфликт на Ближнем Востоке и данные из США будут поддерживать высокую волатильность XAU/USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото прервало четырехнедельную серию побед, несмотря на открытие с бычьим гэпом.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на утрату бычьего импульса.
- Инвесторы будут сосредоточены на ближневосточном кризисе и данных из США.
Золото (XAU/USD) оказалось под сильным медвежьим давлением и зарегистрировало недельные потери, даже после открытия с бычьим гэпом на фоне новостей о совместной атаке Соединенных Штатов (США) и Израиля на Иран 28 февраля. В краткосрочной перспективе инвесторы будут оценивать данные по инфляции из США и внимательно следить за новыми событиями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке.
Золото не смогло извлечь выгоду из эскалации геополитической напряженности
Золото достигло своего самого высокого уровня с 30 января, выше $5 400, в начале недели, но изменило направление, так как постоянная сила доллара США (USD) не позволила XAU/USD воспользоваться притоком капитала в безопасные активы. Тем не менее, желтый металл смог закрыться в положительной зоне в понедельник.
28 февраля США и Израиль начали координированную атаку на Иран, убив верховного лидера Ирана аятоллу Али Хаменеи и до 40 высокопоставленных иранских чиновников. В ответ Иран нацелился на активы США по всему Персидскому заливу, а Хезболла также объявила, что нанесла удары по израильским объектам противоракетной обороны.
Хотя рынки оставались настроены на бегство от риска, хаос на Ближнем Востоке продолжал распространяться, а рост цен на нефть возобновил опасения по поводу роста инфляции в США. Баррель нефти West Texas Intermediate (WTI) вырос более чем на 25% за неделю, так как морская активность в Ормузском проливе приостановилась, и достиг своего самого высокого уровня с апреля 2024 года, выше $87. Кроме того, макроэкономические данные из США оказались лучше ожидаемых.
В свою очередь, участники рынка пересмотрели перспективы политики Федеральной резервной системы (ФРС) и начали закладывать в цены дальнейшую задержку в продолжении смягчения монетарной политики. В результате доллар США укрепился и заставил XAU/USD развернуться на юг. Индекс доллара США, который отслеживает производительность USD по отношению к корзине из шести основных валют, поднялся до самого высокого уровня с ноября, выше 99,00. Инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность трех последовательных удержаний политики в марте, апреле и июне возросла до около 70% в начале пятницы с почти 40% до начала войны США с Ираном.
Институт управления поставками (ISM) сообщил в понедельник, что индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) остался в зоне экспансии выше 50 в феврале, в то время как инфляционный компонент опроса, индекс уплаченных цен, подскочил до 70,5 с 59 в январе. В среду индекс PMI в сфере услуг ISM за февраль улучшился до 56,1 с 53,8 в январе, а Automatic Data Processing (ADP) объявил, что изменение занятости за февраль составило 63 тыс., превысив рыночные ожидания в 50 тыс.
Стратеги Scotiabank Шон Осборн и Эрик Теорет отмечают, что снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов не полностью заложено в цены до сентября, "что отражает значительное ослабление ожиданий смягчения в результате как более сильных данных, так и конфликта США/Иран."
"Последние данные ISM были впечатляющими, как в производственном, так и в сервисном секторах наблюдается значительное улучшение настроений и предполагается значительное ускорение экономической активности в США," добавляют они.
Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) сократилось на 92 тыс. в феврале, что значительно не оправдало рыночные ожидания увеличения на 59 тыс. Более того, уровень безработицы немного увеличился до 4,4% с 4,3%. Поскольку вероятность трех последовательных удержаний политики ФРС по инструменту FedWatch от CME Group снизилась до 60% после этих данных, золото смогло сохранить свои позиции перед выходными.
Трейдеры золота будут сосредоточены на войне США с Ираном
Экономический календарь США в среду представит данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль, а в пятницу - данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за январь. Эти публикации могут вызвать реакцию рынка, но, вероятно, она будет недолгой. Сильный, чем ожидалось, рост месячного базового CPI и базового индекса PCE может поддержать USD, в то время как слабые данные могут оказать противоположное влияние на производительность валюты и помочь XAU/USD восстановиться.
Инвесторы будут внимательно следить за событиями на Ближнем Востоке и изменениями в ценах на сырую нефть.
Госсекретарь США по внутренним делам Даг Бургум заявил, что администрация Трампа рассматривает ряд вариантов для решения проблемы резкого роста цен на нефть и бензин на фоне войны в Иране, сообщает Bloomberg в пятницу. В случае резкой коррекции цен, будь то через дополнительные меры безопасности в Ормузском проливе для восстановления морской активности или вмешательство администрации Трампа, влияние на инфляцию может остаться ограниченным. В этом сценарии инвесторы могут пересмотреть вероятность снижения ставки ФРС в июне, открывая дверь для реактивной распродажи USD и поднимая XAU/USD.
С другой стороны, углубление конфликта на Ближнем Востоке и рост цен на нефть могут быть выгодны для USD и заставить XAU/USD оставаться под давлением.
Тем не менее, ставить против золота может быть рискованно, учитывая привлекательность этого драгоценного металла как безопасного актива. Хотя рынки, похоже, сосредоточены больше на ценах на энергоносители и возможных изменениях в политике ФРС, нарратив может измениться в сторону риска стагфляции в США, если рынки начнут беспокоиться о затяжном конфликте. В этом случае золото может вернуть титул предпочтительного безопасного актива у USD.
Технический анализ золота: бычий импульс угасает
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике снижается к 50, и золото колеблется около 20-дневной простой скользящей средней (SMA), что отражает утрату бычьего импульса в краткосрочной перспективе.
Коррекция Фибоначчи 23,6% восходящего тренда с ноября по февраль и 20-дневная SMA образуют область разворота на уровне $5 090-$5 100. В случае, если золото останется ниже этого региона и подтвердит его как сопротивление, технические продавцы могут остаться заинтересованными. Снизу, $4 875-$4 865 (коррекция Фибоначчи 38,2%, 50-дневная SMA) может рассматриваться как следующая важная область поддержки перед $4 695-$4 700, где встречаются восходящая линия тренда и уровень коррекции Фибоначчи 50%.
Смотрим на север, промежуточный уровень сопротивления, похоже, сформировался на уровне $5 200 (статический уровень) перед уровнем $5 400 (статический уровень) и $5 598 (исторический максимум).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.