Недельный прогноз по золоту: ключевая неделя с выступлениями представителей ФРС и данными PCE на повестке дня
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото завершило пятую подряд неделю роста, включая рекордный максимум выше $3 700.
- Если бычий импульс сохранится, отметка $4 000 появится сразу вверх.
- Геополитические напряженности и ожидания снижения ставок ФРС продолжают поддерживать золото.
Золото (XAU/USD) продолжило положительную динамику на этой неделе, достигнув исторических максимумов на уровнях чуть выше отметки $3 700 за тройскую унцию вскоре после того, как Федеральная резервная система (ФРС) объявила о своем в значительной степени предсказуемом снижении процентной ставки в среду, что стало первым снижением в этом году.
Ралли в драгоценном металле оставалось неукротимым, достигнув пятой подряд недели и всегда поддерживаемое, во-первых, стабильными ожиданиями дополнительных снижений процентных ставок ФРС во второй половине года и вплоть до 2026 года, и, во-вторых, постоянной геополитической напряженностью, происходящей в основном на Ближнем Востоке, в то время как конфликт между Россией и Украиной также добавляет к ситуации.
Наконец, способствовало восходящему тренду в золоте также настойчивое предложение со стороны доллара США (USD), несмотря на то, что он смог восстановить некоторую уверенность после события FOMC, поскольку аксиома "продажа факта" кажется, сработала.
Дневной график XAU/USD
Что дальше… $4 000?
Пока доллар США движется к нижней границе своего трехлетнего диапазона, отслеживаемого индексом доллара США (DXY), драгоценный металл остается на пути к закрытию пятой подряд недели в зеленой зоне, увеличившись почти на 40% с начала года.
Действительно, желтый металл пробился выше консолидационной фазы апреля-августа, восстановив сильный восходящий импульс с конца августа, что совпало с Симпозиумом в Джексон-Хоул.
Среди факторов, способствующих этому заметному восстановлению, можно вспомнить плохие результаты с рынка труда в США, особенно последние данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP), а также последующую их пересмотр.
Это способствовало усилению спекуляций о дополнительных снижениях процентных ставок ФРС во второй половине года, что, в свою очередь, было поддержано опасениями, что экономика США может потерять дальнейший импульс в последующие периоды.
Все это происходит на фоне устойчиво высокой инфляции, которая продолжает превышать целевой уровень ФРС в 2,0%. Несмотря на то, что председатель Джером Пауэлл придерживается своей осторожной позиции на последнем заседании FOMC, участники рынка, пох parece, остаются сосредоточенными на данных по занятости и их прямой связи с ослаблением экономики. Не то чтобы инфляция больше не имела значения; просто кажется, что произошла смена в восприятии рынков того, что может привести к росту цен на золото или что может вдохновить ФРС продолжать снижать свои процентные ставки.
Геополитическая напряженность также поддерживает восходящий тренд
Еще одним фактором важного роста драгоценного металла являются неослабевающие геополитические волнения, связанные с кризисом на Ближнем Востоке, а также конфликтом между Россией и Украиной, который вступил в свою третью год в феврале.
Что насчет доллара США?
Доллар США находится на устойчивом медвежьем тренде с Дня инаугурации (20 января), сопровождаемый растущими спекуляциями о дополнительных смягчениях денежно-кредитной политики со стороны ФРС, а также непоследовательной и запутанной торговой политикой со стороны Белого дома.
Теперь, когда ФРС возобновила цикл снижения ставок и сигнализировала о том, что в будущем могут быть дополнительные снижения, надежды на устойчивое восстановление доллара США, похоже, угасают с каждым днем, по крайней мере, в ближайшем будущем.
Спекулянты остаются поддерживающими золото
Согласно данным CFTC за неделю, завершившуюся 9 сентября, спекулятивные нетто-долгие позиции по золоту увеличились до уровней, не наблюдавшихся с февраля, около 261,8K контрактов, в то время как открытый интерес вырос третью подряд неделю, приблизившись к 510K контрактам, что является самым высоким уровнем с марта.
Технический прогноз по золоту
Слово предостережения для текущего восходящего тренда драгоценного металла исходит от текущих условий перекупленности, согласно дневному индексу относительной силы (RSI) около 72, что может вызвать техническую коррекцию в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, конструктивный прогноз, похоже, остается сильным и не затронутым. При этом существует непосредственный уровень сопротивления на рекордном пике $3 707 (17 сентября). Как только этот уровень будет преодолен, расширения Фибоначчи ралли февраля 2024 - марта 2025 появятся на уровне $3 912, затем $4 127 и затем $4 437.
Предположим, что продавцы снова наберут некоторый импульс. В этом сценарии существует временная поддержка на 55-дневной и 100-дневной скользящих средних на уровнях $3 425 и $3 380 соответственно, перед недельным уровнем поддержки в $3 311 (20 августа), который предшествует июльской впадине на уровне $3 268 (30 июля).
С технической точки зрения, положительный прогноз металла должен оставаться неизменным, пока он торгуется выше ключевой 200-дневной скользящей средней на уровне $3 147.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.